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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE NOVIEMBRE 2024 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4382 |
1.2392 |
1.0161 |
1.1999 |
1.4876 |
1.2762 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.9103 |
5.5987 |
14.9107 |
5.6051 |
3.9962 |
6.8042 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.1210 |
0.9011 |
0.4998 |
0.8609 |
1.2825 |
1.1331 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.9727 |
0.8517 |
0.3409 |
0.2411 |
0.8832 |
0.6579 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
2.8180 |
1.6196 |
1.0566 |
2.1212 |
1.1341 |
1.7499 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.29% |
14.48% |
17.00% |
11.83% |
23.15% |
14.70% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.27% |
20.63% |
22.95% |
7.00% |
13.98% |
16.25% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
38.80% |
32.70% |
36.51% |
19.92% |
17.49% |
30.65% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.00% |
7.28% |
1.98% |
1.49% |
2.47% |
3.39% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
6.05% |
3.83% |
1.20% |
2.72% |
2.26% |
3.51% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
70.35% |
75.10% |
78.43% |
40.24% |
57.09% |
64.99% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| REASEGURO |
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|
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|
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|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
68.29% |
23.64% |
21.90% |
89.02% |
52.54% |
52.32% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
29.34% |
35.54% |
16.74% |
17.91% |
26.66% |
24.44% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
29.49% |
6.07% |
17.82% |
19.85% |
5.75% |
19.74% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
57.59% |
33.25% |
33.17% |
37.46% |
31.21% |
42.70% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
71.29% |
30.93% |
23.88% |
90.51% |
55.02% |
55.71% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
42.41% |
66.75% |
66.83% |
62.54% |
68.79% |
57.30% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
31.71% |
76.36% |
78.10% |
10.98% |
47.46% |
47.68% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
99.50% |
55.53% |
53.67% |
185.08% |
83.45% |
72.04% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
56.06% |
40.37% |
41.30% |
17.87% |
30.18% |
41.21% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
92.38% |
84.89% |
90.28% |
57.73% |
84.12% |
86.42% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
9.46% |
9.54% |
2.53% |
13.54% |
5.21% |
7.11% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-11.45% |
10.09% |
8.19% |
17.52% |
11.13% |
6.23% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
30.23% |
20.64% |
15.96% |
56.60% |
37.85% |
31.92% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
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|
|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9400 |
1.9471 |
2.1184 |
2.3131 |
0.9388 |
1.8834 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.9796 |
0.5859 |
0.2942 |
1.0753 |
0.6353 |
0.6058 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.4886 |
6.6638 |
16.7158 |
2.6046 |
2.7997 |
6.1155 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1501 |
0.2246 |
0.4558 |
0.2824 |
0.3580 |
0.2808 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5684 |
1.7887 |
2.1576 |
1.3749 |
1.3547 |
1.7511 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4685 |
0.2520 |
0.0976 |
0.7129 |
0.9841 |
0.2807 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.1344 |
3.9676 |
10.2448 |
1.4028 |
1.0162 |
3.5630 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2789 |
0.1267 |
0.0700 |
0.1218 |
0.1518 |
0.1141 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.4139 |
3.6530 |
7.1016 |
1.8419 |
1.6123 |
3.4648 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1069 |
0.1355 |
0.1653 |
9.0260 |
1.1899 |
0.4120 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.9222 |
2.1947 |
2.3724 |
1.3204 |
1.9133 |
2.1004 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
-0.0276 |
0.0846 |
0.0924 |
-0.0181 |
0.0115 |
0.0266 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.8132 |
0.9068 |
0.4177 |
0.2442 |
0.9534 |
0.5990 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.6024 |
4.2402 |
8.6508 |
4.0673 |
2.3670 |
4.8059 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
79.75% |
44.95% |
5.67% |
113.62% |
46.84% |
39.28% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.24% |
7.47% |
7.44% |
6.52% |
7.95% |
7.51% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
8.05% |
7.34% |
7.10% |
6.92% |
7.45% |
7.29% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
58.40% |
115.69% |
98.47% |
120.86% |
139.55% |
96.88% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.24% |
5.29% |
5.30% |
2.58% |
4.20% |
5.33% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
28.58% |
13.44% |
11.17% |
10.39% |
18.82% |
14.20% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.44% |
9.61% |
17.93% |
2.58% |
5.25% |
8.88% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
74.7513 |
101.0352 |
80.8136 |
89.7636 |
62.2374 |
83.8289 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
12.57% |
15.27% |
10.79% |
-4.25% |
55.91% |
11.93% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.97% |
23.50% |
19.30% |
21.53% |
10.69% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
26.16% |
29.22% |
17.64% |
-8.97% |
35.96% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-49.95% |
82.82% |
47.74% |
2.08% |
17.31% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/11/2024: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|