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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE JULIO 2024 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3768 |
1.5432 |
1.9841 |
1.4459 |
1.5347 |
1.5769 |
|
|
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|
|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.4359 |
6.2966 |
14.8026 |
5.0830 |
4.5501 |
6.8336 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6960 |
0.9352 |
0.5377 |
1.2900 |
1.3602 |
1.1638 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.9867 |
0.7124 |
0.3382 |
0.2385 |
0.8607 |
0.6273 |
|
|
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|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
2.9614 |
1.6264 |
1.0720 |
2.1275 |
1.1412 |
1.7857 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.63% |
14.52% |
16.79% |
10.56% |
23.30% |
14.28% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.61% |
20.35% |
23.32% |
6.03% |
15.42% |
15.71% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
34.52% |
32.20% |
39.05% |
19.55% |
18.38% |
29.68% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.26% |
7.12% |
2.07% |
1.35% |
3.09% |
3.15% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.42% |
2.38% |
-2.00% |
2.49% |
3.47% |
2.47% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
65.02% |
74.18% |
81.22% |
37.49% |
60.19% |
62.82% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
64.79% |
25.59% |
22.47% |
90.19% |
46.41% |
52.84% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.97% |
31.61% |
12.45% |
15.69% |
26.57% |
21.54% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
19.44% |
4.65% |
17.86% |
19.43% |
5.74% |
16.29% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.51% |
29.38% |
29.26% |
34.89% |
30.65% |
36.61% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
67.05% |
32.71% |
24.54% |
91.54% |
49.50% |
55.99% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.49% |
70.62% |
70.74% |
65.11% |
69.35% |
63.39% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
35.21% |
74.41% |
77.53% |
9.81% |
53.59% |
47.16% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
86.62% |
56.42% |
54.40% |
182.93% |
78.02% |
70.28% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
61.03% |
41.23% |
44.71% |
17.92% |
29.00% |
43.59% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
98.01% |
86.78% |
95.50% |
56.58% |
84.01% |
89.73% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.42% |
9.57% |
2.67% |
13.77% |
5.77% |
6.69% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-13.40% |
10.03% |
7.08% |
18.01% |
9.52% |
5.03% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
36.54% |
23.10% |
17.36% |
59.60% |
34.33% |
35.49% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9127 |
1.6149 |
2.1242 |
2.2799 |
0.9757 |
1.7985 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.9277 |
0.5779 |
0.2934 |
1.0553 |
0.6862 |
0.6015 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6271 |
6.0688 |
16.6754 |
2.6523 |
2.6872 |
5.9625 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1716 |
0.1570 |
0.4923 |
0.1964 |
0.3817 |
0.2585 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5759 |
1.8289 |
2.1364 |
1.3763 |
1.3545 |
1.7537 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4550 |
0.2749 |
0.0987 |
0.7115 |
1.0072 |
0.2889 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.1977 |
3.6379 |
10.1331 |
1.4055 |
0.9928 |
3.4615 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2216 |
0.1325 |
0.0743 |
0.1833 |
0.1722 |
0.1219 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6438 |
3.7837 |
7.4649 |
1.8930 |
1.5919 |
3.5868 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0934 |
0.1336 |
0.1594 |
8.8969 |
1.2211 |
0.3909 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.8316 |
2.3951 |
2.3540 |
1.4173 |
1.9039 |
2.1358 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
-0.0331 |
0.0639 |
0.0985 |
0.0233 |
-0.0016 |
0.0296 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.8700 |
0.8278 |
0.4126 |
0.2387 |
0.9595 |
0.5871 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.8919 |
4.3639 |
9.2824 |
4.1967 |
2.2893 |
5.0346 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
73.01% |
31.92% |
-10.95% |
151.70% |
52.93% |
31.13% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.37% |
7.58% |
7.31% |
6.49% |
7.86% |
7.47% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.98% |
7.07% |
6.94% |
6.73% |
7.45% |
7.12% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
61.93% |
135.96% |
112.95% |
163.66% |
113.45% |
108.22% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.78% |
4.49% |
5.00% |
1.92% |
4.97% |
4.89% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
26.38% |
10.84% |
10.45% |
7.49% |
23.09% |
12.78% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.19% |
8.50% |
17.15% |
1.78% |
7.00% |
8.23% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
78.4156 |
98.7994 |
81.1337 |
82.8276 |
73.8886 |
84.1226 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
9.25% |
15.47% |
9.31% |
12.84% |
45.66% |
14.64% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
23.96% |
24.18% |
19.03% |
22.08% |
10.75% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
15.88% |
25.37% |
12.69% |
19.68% |
26.38% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-68.04% |
91.47% |
50.39% |
2.13% |
24.04% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/07/2024: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|