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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE JUNIO 2024 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3203 |
1.5264 |
1.9692 |
1.2808 |
1.5312 |
1.5256 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.6709 |
6.3358 |
15.4613 |
5.2350 |
4.6343 |
7.0675 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.4924 |
0.9400 |
0.5103 |
1.1135 |
1.2522 |
1.0617 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.9398 |
0.7050 |
0.3313 |
0.2386 |
0.8219 |
0.6073 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.9103 |
1.6324 |
1.0669 |
2.1365 |
1.0607 |
1.5614 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.83% |
14.55% |
17.20% |
10.88% |
23.31% |
14.47% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.58% |
20.47% |
24.20% |
6.27% |
15.97% |
16.00% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
34.78% |
31.70% |
40.22% |
20.50% |
17.59% |
30.02% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.26% |
6.77% |
2.15% |
1.42% |
3.24% |
3.14% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.99% |
2.36% |
-1.84% |
2.29% |
3.35% |
2.59% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
65.45% |
73.48% |
83.77% |
39.07% |
60.12% |
63.62% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| REASEGURO |
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|
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|
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|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
63.56% |
26.20% |
20.65% |
89.90% |
45.11% |
52.15% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.54% |
28.52% |
14.26% |
16.06% |
26.55% |
21.74% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
19.36% |
5.26% |
20.32% |
20.40% |
4.01% |
16.76% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.96% |
27.92% |
33.24% |
36.22% |
28.78% |
37.27% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
65.82% |
32.96% |
22.80% |
91.32% |
48.35% |
55.29% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.04% |
72.08% |
66.76% |
63.78% |
71.22% |
62.73% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
36.44% |
73.80% |
79.35% |
10.10% |
54.89% |
47.85% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
84.18% |
56.62% |
54.88% |
183.85% |
77.48% |
70.23% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
60.48% |
40.60% |
44.85% |
18.54% |
28.52% |
43.37% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
96.62% |
87.10% |
96.02% |
59.38% |
84.17% |
89.91% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.20% |
9.17% |
2.71% |
14.03% |
5.90% |
6.56% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-13.05% |
9.71% |
6.30% |
17.97% |
9.73% |
4.67% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
35.57% |
23.76% |
15.22% |
58.24% |
34.43% |
34.68% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9608 |
1.5977 |
2.1926 |
2.3116 |
1.0098 |
1.8230 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.9145 |
0.5784 |
0.2939 |
1.0259 |
0.6963 |
0.5978 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.7359 |
6.0314 |
17.1600 |
2.7885 |
2.6946 |
6.0689 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1792 |
0.1614 |
0.5151 |
0.1849 |
0.3855 |
0.2625 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5679 |
1.8331 |
2.1373 |
1.3831 |
1.3517 |
1.7540 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4479 |
0.2760 |
0.0959 |
0.6792 |
1.0040 |
0.2843 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2329 |
3.6229 |
10.4305 |
1.4723 |
0.9960 |
3.5180 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1937 |
0.1333 |
0.0695 |
0.1556 |
0.1621 |
0.1138 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6893 |
3.7657 |
7.5719 |
1.9058 |
1.5822 |
3.6042 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0928 |
0.1361 |
0.1625 |
8.5545 |
1.2548 |
0.3953 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.8093 |
2.4125 |
2.3497 |
1.4420 |
1.8962 |
2.1357 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
-0.0277 |
0.0590 |
0.1013 |
0.0333 |
0.0037 |
0.0332 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.8914 |
0.8178 |
0.4067 |
0.2380 |
0.9508 |
0.5836 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.9519 |
4.3329 |
9.4738 |
4.2285 |
2.2608 |
5.0729 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
75.11% |
31.53% |
-9.77% |
119.17% |
49.09% |
31.49% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.37% |
7.42% |
7.11% |
6.48% |
7.83% |
7.34% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.92% |
6.88% |
6.76% |
6.69% |
7.44% |
6.98% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
58.53% |
132.06% |
110.71% |
145.28% |
112.53% |
104.26% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.14% |
4.49% |
5.13% |
2.15% |
4.96% |
5.03% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
28.28% |
10.83% |
10.70% |
8.39% |
23.23% |
13.18% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.73% |
8.52% |
18.25% |
2.06% |
7.27% |
8.64% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80.3160 |
97.9571 |
84.4110 |
81.9096 |
77.5505 |
85.1889 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
6.17% |
15.35% |
1.44% |
8.14% |
42.63% |
11.02% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
23.27% |
25.89% |
19.01% |
20.80% |
11.02% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
13.61% |
34.70% |
2.73% |
15.78% |
33.19% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-96.45% |
114.31% |
50.54% |
3.16% |
28.44% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/06/2024: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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