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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE MAYO 2024 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4052 |
1.4069 |
1.9556 |
1.3233 |
1.4884 |
1.5159 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.9016 |
6.3136 |
15.5199 |
5.6495 |
4.4867 |
7.1743 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.3462 |
0.8229 |
0.5034 |
0.9892 |
1.2320 |
0.9787 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.8697 |
0.6994 |
0.3266 |
0.2225 |
0.8279 |
0.5892 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.9281 |
1.6665 |
1.0712 |
2.1450 |
1.0590 |
1.5739 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.37% |
14.60% |
17.22% |
10.89% |
23.48% |
14.33% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.49% |
20.68% |
24.50% |
6.30% |
16.63% |
16.11% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
33.86% |
30.08% |
41.47% |
21.18% |
16.77% |
29.77% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.15% |
6.94% |
2.19% |
1.53% |
3.41% |
3.20% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
6.42% |
3.22% |
-3.02% |
2.33% |
2.92% |
2.69% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
63.87% |
72.31% |
85.38% |
39.89% |
60.29% |
63.41% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
63.64% |
27.13% |
19.93% |
89.85% |
43.21% |
52.24% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.51% |
28.38% |
14.89% |
16.20% |
25.52% |
21.81% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.26% |
5.13% |
18.39% |
21.05% |
1.93% |
16.40% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
44.87% |
27.73% |
31.81% |
36.99% |
25.58% |
36.95% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
65.79% |
34.07% |
22.12% |
91.37% |
46.61% |
55.44% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
55.13% |
72.27% |
68.19% |
63.01% |
74.42% |
63.05% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
36.36% |
72.87% |
80.07% |
10.15% |
56.79% |
47.76% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
82.53% |
57.95% |
54.84% |
184.33% |
76.63% |
70.45% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
60.08% |
38.88% |
46.71% |
19.09% |
27.94% |
43.30% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
94.46% |
86.27% |
97.85% |
60.03% |
85.16% |
89.89% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.93% |
9.53% |
2.73% |
15.05% |
6.00% |
6.70% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-12.13% |
9.32% |
5.93% |
17.02% |
9.70% |
4.47% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
36.27% |
24.62% |
15.08% |
57.58% |
34.69% |
34.96% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9694 |
1.5652 |
2.2170 |
2.3032 |
1.0350 |
1.8224 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.9009 |
0.5802 |
0.2989 |
1.0123 |
0.7027 |
0.5981 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.7655 |
5.9299 |
17.0417 |
2.8440 |
2.6951 |
6.0549 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1811 |
0.1658 |
0.5236 |
0.1772 |
0.3871 |
0.2637 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5581 |
1.8335 |
2.1350 |
1.3904 |
1.3489 |
1.7520 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4503 |
0.2809 |
0.0965 |
0.6633 |
1.0033 |
0.2853 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2207 |
3.5600 |
10.3673 |
1.5076 |
0.9967 |
3.5056 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1763 |
0.1172 |
0.0680 |
0.1368 |
0.1626 |
0.1063 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7356 |
3.7440 |
7.6911 |
1.9293 |
1.5746 |
3.6254 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0921 |
0.1426 |
0.1582 |
8.2501 |
1.2833 |
0.3963 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.7853 |
2.4327 |
2.3454 |
1.4697 |
1.8920 |
2.1365 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
-0.0208 |
0.0539 |
0.1018 |
0.0420 |
0.0182 |
0.0369 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.9145 |
0.8130 |
0.4042 |
0.2364 |
0.9482 |
0.5828 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.0145 |
4.3012 |
9.6861 |
4.2975 |
2.2367 |
5.1187 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
78.10% |
39.91% |
-16.57% |
113.54% |
45.05% |
32.44% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.36% |
7.24% |
7.07% |
6.46% |
7.78% |
7.27% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.82% |
6.67% |
6.73% |
6.64% |
7.42% |
6.89% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
55.20% |
118.01% |
115.35% |
137.36% |
122.39% |
102.16% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.48% |
4.83% |
5.04% |
2.27% |
4.54% |
5.12% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
30.25% |
11.72% |
10.48% |
8.75% |
20.97% |
13.44% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.93% |
9.09% |
18.24% |
2.18% |
6.93% |
8.80% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.3755 |
95.8668 |
87.4873 |
80.0333 |
81.1728 |
84.8845 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
12.38% |
17.89% |
-3.24% |
8.48% |
37.78% |
11.64% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
23.26% |
26.52% |
19.24% |
20.46% |
10.52% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
24.58% |
38.59% |
-6.18% |
15.33% |
27.67% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-123.58% |
137.25% |
48.69% |
4.95% |
32.69% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/05/2024: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
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|