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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE MARZO 2024 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4027 |
1.3995 |
1.9345 |
1.2930 |
1.5162 |
1.5092 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.7103 |
6.6267 |
14.9027 |
5.9635 |
2.9965 |
7.8008 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.4716 |
0.7398 |
0.5076 |
0.8830 |
1.2289 |
0.9662 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.9168 |
0.6863 |
0.3271 |
0.2139 |
0.8270 |
0.5942 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.9193 |
1.6999 |
1.0724 |
2.1654 |
1.0125 |
1.7142 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.19% |
15.17% |
16.65% |
11.03% |
23.63% |
14.31% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.16% |
21.86% |
23.63% |
6.42% |
17.90% |
16.26% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
34.37% |
29.02% |
38.76% |
19.93% |
10.97% |
28.56% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.04% |
8.12% |
2.11% |
1.54% |
3.69% |
3.39% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
6.20% |
3.78% |
-2.18% |
2.14% |
1.84% |
2.74% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
63.76% |
74.18% |
81.14% |
38.92% |
56.19% |
62.52% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
62.07% |
25.30% |
22.74% |
89.82% |
38.99% |
51.69% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.28% |
30.51% |
12.68% |
16.13% |
24.66% |
21.13% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
17.55% |
6.13% |
14.32% |
19.95% |
-13.88% |
14.80% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
43.00% |
29.22% |
25.92% |
35.81% |
8.64% |
34.63% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
64.11% |
33.42% |
24.85% |
91.36% |
42.67% |
55.08% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
57.00% |
70.78% |
74.08% |
64.19% |
91.36% |
65.37% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
37.93% |
74.70% |
77.26% |
10.18% |
61.01% |
48.31% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
77.49% |
60.44% |
54.85% |
186.48% |
74.12% |
70.29% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
60.95% |
36.11% |
45.56% |
16.70% |
27.68% |
42.24% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
95.42% |
86.22% |
96.68% |
60.87% |
86.05% |
89.93% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.37% |
10.87% |
2.73% |
15.16% |
6.04% |
7.02% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-11.76% |
8.71% |
6.13% |
18.08% |
10.93% |
4.40% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
36.54% |
23.65% |
18.40% |
58.64% |
38.98% |
36.01% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0466 |
1.3861 |
2.2485 |
2.3192 |
1.1031 |
1.7932 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8674 |
0.5971 |
0.3035 |
0.9930 |
0.7151 |
0.5996 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9635 |
5.2206 |
17.0268 |
2.9584 |
2.7052 |
5.9336 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1897 |
0.1698 |
0.5469 |
0.1668 |
0.3909 |
0.2655 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5482 |
1.8068 |
2.1311 |
1.3984 |
1.3419 |
1.7425 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4350 |
0.3246 |
0.0966 |
0.6393 |
0.9984 |
0.2931 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2991 |
3.0806 |
10.3558 |
1.5642 |
1.0016 |
3.4112 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1928 |
0.1045 |
0.0692 |
0.1196 |
0.1714 |
0.1038 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8478 |
3.6943 |
7.9367 |
1.9555 |
1.5684 |
3.6646 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0883 |
0.1570 |
0.1646 |
9.4305 |
1.2943 |
0.4064 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.7300 |
2.5011 |
2.3440 |
1.5201 |
1.8884 |
2.1461 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
-0.0077 |
0.0515 |
0.0920 |
0.0599 |
0.0675 |
0.0468 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.9624 |
0.7984 |
0.4053 |
0.2324 |
0.9453 |
0.5838 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.1677 |
4.2354 |
10.1424 |
4.3615 |
2.2125 |
5.2112 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
84.10% |
43.02% |
-12.24% |
111.62% |
31.85% |
33.62% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.01% |
6.82% |
6.94% |
6.38% |
7.69% |
7.04% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.35% |
6.14% |
6.60% |
6.50% |
7.34% |
6.62% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
58.20% |
105.72% |
111.70% |
148.69% |
146.15% |
101.61% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.60% |
4.92% |
5.44% |
2.08% |
3.73% |
5.06% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
26.72% |
12.22% |
11.34% |
7.85% |
16.95% |
13.33% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.02% |
9.84% |
18.94% |
2.03% |
6.25% |
8.84% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80.2878 |
99.3148 |
84.9524 |
78.1568 |
87.6351 |
85.3873 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
15.56% |
7.03% |
3.23% |
6.30% |
24.06% |
9.32% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
23.57% |
25.17% |
21.07% |
20.92% |
9.27% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
37.23% |
19.40% |
7.73% |
14.54% |
21.10% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-288.92% |
229.57% |
91.32% |
3.59% |
64.44% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/03/2024: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|