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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE DICIEMBRE 2023 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4830 |
1.3551 |
1.9668 |
1.3709 |
1.5395 |
1.5431 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.5595 |
6.8280 |
14.1802 |
7.0165 |
6.9243 |
7.8961 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6569 |
0.7086 |
0.5364 |
1.0553 |
1.2911 |
1.0497 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.0495 |
0.6667 |
0.3342 |
0.2287 |
0.8384 |
0.6235 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.5987 |
1.7010 |
1.0792 |
2.1742 |
1.0681 |
1.6383 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.25% |
14.99% |
16.99% |
11.11% |
22.85% |
14.28% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.27% |
22.10% |
23.84% |
6.65% |
18.69% |
16.50% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
34.79% |
28.11% |
35.71% |
18.62% |
30.33% |
29.10% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.88% |
7.37% |
2.08% |
1.75% |
3.82% |
3.24% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.39% |
4.09% |
-1.55% |
1.32% |
0.12% |
2.36% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
64.18% |
72.57% |
78.62% |
38.13% |
75.70% |
63.12% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
58.24% |
26.37% |
23.21% |
89.72% |
37.35% |
50.88% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
24.88% |
27.82% |
12.53% |
15.76% |
23.84% |
20.05% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.99% |
6.59% |
9.84% |
18.54% |
24.79% |
16.63% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
43.10% |
28.34% |
21.33% |
34.00% |
46.43% |
35.48% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
60.12% |
33.74% |
25.29% |
91.48% |
41.17% |
54.12% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
56.90% |
71.66% |
78.67% |
66.00% |
53.57% |
64.52% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
41.76% |
73.63% |
76.79% |
10.28% |
62.65% |
49.12% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
70.39% |
60.38% |
55.88% |
189.88% |
72.41% |
69.25% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
55.96% |
35.16% |
43.27% |
16.17% |
32.13% |
40.91% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
91.64% |
85.57% |
95.36% |
68.40% |
90.32% |
89.40% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
4.49% |
10.00% |
2.71% |
17.08% |
6.09% |
6.60% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-4.54% |
8.87% |
6.66% |
18.80% |
9.49% |
5.81% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
34.21% |
24.18% |
19.90% |
60.37% |
22.06% |
34.91% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1012 |
1.4887 |
2.3809 |
2.3520 |
1.1488 |
1.8750 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8447 |
0.6098 |
0.3196 |
0.9936 |
0.7301 |
0.6103 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9645 |
5.3996 |
17.0019 |
2.9992 |
2.6820 |
5.9767 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2142 |
0.2095 |
0.6963 |
0.1844 |
0.3956 |
0.3098 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5360 |
1.8150 |
2.1164 |
1.4069 |
1.3368 |
1.7367 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4341 |
0.3099 |
0.0967 |
0.6229 |
1.0026 |
0.2897 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.3039 |
3.2265 |
10.3442 |
1.6054 |
0.9974 |
3.4524 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2156 |
0.1007 |
0.0730 |
0.1427 |
0.1847 |
0.1101 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
3.0800 |
3.6110 |
8.3410 |
2.0061 |
1.5607 |
3.7323 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0908 |
0.1639 |
0.1752 |
9.5767 |
1.1051 |
0.4131 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.6221 |
2.4780 |
2.3274 |
1.5737 |
1.8820 |
2.1184 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0142 |
0.0534 |
0.0846 |
0.0898 |
0.1122 |
0.0627 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.0475 |
0.7921 |
0.4099 |
0.2298 |
0.9445 |
0.5932 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.4878 |
4.1261 |
10.9092 |
4.5148 |
2.1764 |
5.3659 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
79.94% |
46.85% |
-8.06% |
93.74% |
2.62% |
29.28% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.07% |
5.95% |
6.99% |
6.27% |
7.50% |
6.83% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.17% |
5.31% |
6.65% |
6.34% |
7.18% |
6.37% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
62.44% |
90.24% |
102.24% |
203.34% |
185.76% |
98.73% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.78% |
4.89% |
6.44% |
1.49% |
2.85% |
5.13% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
23.64% |
12.07% |
13.65% |
5.43% |
12.61% |
13.56% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.33% |
9.66% |
22.15% |
1.49% |
4.98% |
9.01% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
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|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
83.6324 |
96.8486 |
81.7701 |
75.5039 |
91.4040 |
84.7394 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
9.66% |
13.48% |
9.71% |
12.68% |
12.14% |
11.43% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
26.23% |
21.95% |
19.01% |
25.09% |
7.72% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
22.52% |
25.41% |
16.40% |
27.53% |
8.14% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
0.65% |
61.64% |
24.52% |
4.40% |
8.78% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/12/2023: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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