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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2377 |
1.6137 |
1.8581 |
1.9628 |
1.3919 |
1.6128 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
3.9720 |
9.4146 |
15.9548 |
6.7284 |
8.4700 |
8.9080 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6384 |
0.5636 |
0.6098 |
0.9947 |
1.3180 |
0.7951 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2089 |
0.5464 |
0.3565 |
0.2873 |
0.8209 |
0.5087 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3341 |
1.6417 |
1.0424 |
2.5858 |
1.1100 |
1.5428 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
13.38% |
15.63% |
15.86% |
13.86% |
20.33% |
14.96% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.89% |
23.52% |
25.29% |
8.29% |
21.03% |
18.10% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
40.45% |
35.40% |
44.08% |
21.47% |
44.48% |
35.69% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.28% |
7.14% |
2.31% |
1.57% |
4.70% |
3.02% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
4.44% |
3.53% |
-0.99% |
1.69% |
2.32% |
2.33% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
72.00% |
81.68% |
87.54% |
45.19% |
90.54% |
71.78% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.75% |
26.48% |
22.45% |
82.66% |
36.68% |
48.08% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.44% |
30.49% |
13.03% |
13.89% |
24.28% |
20.79% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
32.22% |
22.17% |
42.93% |
20.73% |
48.30% |
28.11% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
60.01% |
46.18% |
54.74% |
34.36% |
69.83% |
47.67% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
56.03% |
33.62% |
24.76% |
84.23% |
41.38% |
51.10% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
39.99% |
53.82% |
45.26% |
65.64% |
30.17% |
52.33% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
45.25% |
73.52% |
77.55% |
17.34% |
63.32% |
51.92% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
69.72% |
62.96% |
56.04% |
136.74% |
72.73% |
69.50% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
49.49% |
38.01% |
43.13% |
23.15% |
38.69% |
41.08% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
153.62% |
111.95% |
102.95% |
226.08% |
125.49% |
129.83% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
2.83% |
9.71% |
2.98% |
9.06% |
7.42% |
5.82% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
5.38% |
5.21% |
5.87% |
-3.46% |
-1.02% |
4.18% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
22.41% |
18.09% |
11.21% |
55.29% |
12.49% |
26.74% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.4884 |
4.7179 |
3.3123 |
1.9260 |
1.1237 |
2.5184 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7958 |
0.8017 |
0.3734 |
1.0762 |
0.6920 |
0.6650 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.7517 |
12.4083 |
18.5253 |
2.9360 |
2.8549 |
7.0176 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.3454 |
1.4127 |
0.8837 |
0.2630 |
0.3456 |
0.5567 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5352 |
2.1342 |
1.9409 |
1.5091 |
1.3799 |
1.7756 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3706 |
0.1051 |
0.0933 |
0.5894 |
0.8824 |
0.2274 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.6986 |
9.5162 |
10.7161 |
1.6966 |
1.1332 |
4.3973 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2033 |
0.0802 |
0.0794 |
0.1455 |
0.1899 |
0.1077 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5670 |
3.6369 |
6.5885 |
2.3659 |
1.5033 |
3.4799 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0948 |
0.1523 |
0.1812 |
3.9723 |
0.9489 |
0.3901 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1536 |
2.3433 |
2.1383 |
1.7209 |
1.9076 |
1.9518 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0808 |
0.0414 |
0.0658 |
-0.0524 |
-0.0129 |
0.0297 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1860 |
0.6207 |
0.4556 |
0.3124 |
0.8778 |
0.5905 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.8283 |
4.0334 |
8.3014 |
5.2626 |
1.9763 |
4.6978 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
75.02% |
27.70% |
-4.19% |
41.61% |
26.81% |
22.02% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.41% |
5.30% |
8.25% |
5.96% |
8.90% |
7.28% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.43% |
4.81% |
7.24% |
5.30% |
7.83% |
6.46% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
53.01% |
56.15% |
86.10% |
73.53% |
111.52% |
73.89% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.23% |
6.25% |
6.68% |
3.62% |
5.23% |
5.91% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
21.40% |
13.24% |
16.10% |
11.97% |
23.07% |
15.62% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
6.44% |
13.43% |
22.63% |
4.25% |
9.28% |
10.78% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
78.1352 |
106.3035 |
90.5319 |
94.7920 |
94.1662 |
91.7602 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
4.79% |
15.21% |
15.78% |
29.01% |
15.89% |
15.56% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
26.04% |
21.14% |
19.89% |
25.73% |
7.20% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
8.84% |
20.73% |
20.14% |
42.97% |
7.33% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
33.86% |
65.51% |
68.88% |
-94.30% |
26.05% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/09/2021: 35.3441 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
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