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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 28 DE FEBRERO DE 2021 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1783 |
1.6689 |
1.8525 |
1.8213 |
1.4093 |
1.5861 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
3.9905 |
9.1965 |
14.2170 |
7.4497 |
10.2101 |
9.0128 |
|
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| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.7973 |
0.6348 |
0.6217 |
0.9353 |
1.2287 |
0.8250 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2301 |
0.5522 |
0.3575 |
0.3788 |
0.7505 |
0.5239 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3383 |
1.6928 |
1.0522 |
2.5449 |
1.1658 |
1.5588 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
17.38% |
15.66% |
15.39% |
20.83% |
18.60% |
17.47% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
17.76% |
25.60% |
25.90% |
11.28% |
21.10% |
19.85% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
44.70% |
32.70% |
36.17% |
30.66% |
71.73% |
39.28% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
1.84% |
8.42% |
2.42% |
1.90% |
4.69% |
3.54% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-0.24% |
4.75% |
1.53% |
-3.41% |
0.40% |
0.49% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
81.68% |
82.39% |
79.88% |
64.67% |
116.13% |
80.14% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
55.03% |
23.74% |
22.14% |
73.73% |
36.34% |
44.61% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.81% |
32.48% |
12.49% |
18.07% |
24.20% |
23.31% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
36.13% |
17.18% |
20.41% |
27.64% |
114.31% |
33.70% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
64.01% |
41.16% |
31.67% |
45.25% |
135.74% |
55.29% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
56.88% |
32.16% |
24.56% |
75.63% |
41.04% |
48.15% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
35.99% |
58.84% |
68.33% |
54.75% |
-35.74% |
44.71% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
44.97% |
76.26% |
77.86% |
26.27% |
63.66% |
55.39% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
82.24% |
65.16% |
56.14% |
129.44% |
69.74% |
73.78% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
53.70% |
35.63% |
40.02% |
37.15% |
38.99% |
41.62% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
171.20% |
110.90% |
99.71% |
217.29% |
122.55% |
134.18% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
4.10% |
11.04% |
3.11% |
7.23% |
7.37% |
6.39% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-0.15% |
3.10% |
5.42% |
-2.90% |
4.45% |
2.48% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
20.47% |
18.92% |
16.78% |
41.40% |
-14.67% |
21.53% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9943 |
4.0296 |
3.4396 |
2.3621 |
1.3841 |
2.5333 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7737 |
0.6443 |
0.3903 |
1.0094 |
0.7113 |
0.6280 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.3609 |
13.8199 |
17.7114 |
3.5896 |
2.9770 |
7.3793 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1597 |
0.5012 |
1.0181 |
0.3152 |
0.3362 |
0.4340 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5282 |
2.1106 |
1.8876 |
1.5222 |
1.3547 |
1.7516 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4315 |
0.1015 |
0.0993 |
0.4718 |
0.8441 |
0.2221 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.3176 |
9.8546 |
10.0732 |
2.1195 |
1.1847 |
4.5026 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2211 |
0.0889 |
0.0807 |
0.1355 |
0.1788 |
0.1104 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3775 |
3.5371 |
6.6923 |
2.3560 |
1.4369 |
3.3724 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0895 |
0.1651 |
0.2050 |
1.9533 |
0.9884 |
0.3861 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1922 |
2.4343 |
2.0405 |
1.6290 |
1.7987 |
1.9196 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0427 |
0.0148 |
0.0042 |
-0.1312 |
0.1192 |
-0.0043 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.2591 |
0.6344 |
0.4784 |
0.3990 |
0.8696 |
0.6237 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.6090 |
3.9228 |
8.7201 |
5.2655 |
1.8427 |
4.5839 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-7.03% |
27.34% |
5.67% |
589.69% |
6.13% |
4.71% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
11.32% |
8.93% |
11.45% |
7.59% |
11.83% |
10.34% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.26% |
5.75% |
7.39% |
4.92% |
7.76% |
6.68% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
87.81% |
53.76% |
74.21% |
-548.70% |
144.61% |
79.34% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
3.78% |
6.19% |
8.47% |
0.09% |
3.81% |
5.50% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
12.15% |
13.84% |
21.79% |
0.27% |
16.81% |
14.75% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
3.67% |
13.62% |
28.18% |
0.13% |
7.08% |
10.24% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
77.10 |
112.46 |
96.40 |
106.23 |
101.04 |
96.61 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
16.78% |
9.13% |
29.29% |
-0.35% |
12.98% |
14.15% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
24.38% |
22.03% |
27.73% |
18.64% |
7.22% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
28.27% |
14.88% |
50.69% |
-0.52% |
6.69% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
48.70% |
29.56% |
59.42% |
-41.72% |
4.04% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 28/02/2021: 34.9361 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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