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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE ENERO DE 2021 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2152 |
1.6402 |
1.8421 |
1.7338 |
1.3559 |
1.5574 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
3.5405 |
8.9823 |
14.6081 |
7.3370 |
10.0771 |
8.9090 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.9344 |
0.6522 |
0.6219 |
0.8981 |
1.3287 |
0.8394 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2926 |
0.5693 |
0.3577 |
0.3881 |
0.7640 |
0.5329 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3599 |
1.7588 |
1.0162 |
2.5533 |
1.1702 |
1.5717 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
17.89% |
15.70% |
15.82% |
21.27% |
18.57% |
17.83% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.22% |
25.67% |
26.42% |
11.84% |
21.08% |
20.20% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
42.72% |
31.23% |
38.48% |
35.73% |
69.89% |
39.90% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
2.06% |
8.37% |
2.52% |
1.92% |
4.52% |
3.61% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-0.97% |
5.82% |
1.81% |
-4.07% |
0.25% |
0.39% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
80.90% |
80.95% |
83.23% |
70.76% |
114.06% |
81.53% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
55.26% |
23.49% |
20.10% |
73.16% |
36.02% |
44.19% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
29.13% |
32.32% |
14.72% |
18.28% |
23.80% |
23.81% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
31.30% |
15.97% |
24.69% |
34.16% |
109.27% |
34.41% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
59.38% |
39.80% |
37.77% |
51.97% |
130.42% |
56.42% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
57.32% |
31.86% |
22.62% |
75.08% |
40.54% |
47.80% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
40.62% |
60.20% |
62.23% |
48.03% |
-30.42% |
43.58% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
44.74% |
76.51% |
79.90% |
26.84% |
63.98% |
55.81% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
85.34% |
65.00% |
56.01% |
130.52% |
69.04% |
74.60% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
55.38% |
34.16% |
41.17% |
37.54% |
39.99% |
42.01% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
176.69% |
109.09% |
100.88% |
217.89% |
122.43% |
135.46% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
4.61% |
10.94% |
3.15% |
7.16% |
7.07% |
6.48% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.56% |
3.15% |
4.25% |
-3.07% |
3.98% |
1.53% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
23.28% |
19.18% |
14.08% |
36.06% |
-12.33% |
20.83% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9253 |
4.0472 |
3.5215 |
2.4347 |
1.3894 |
2.5493 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7710 |
0.6299 |
0.3928 |
1.0188 |
0.7051 |
0.6274 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.3215 |
14.1380 |
17.8526 |
3.5842 |
3.0090 |
7.3923 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1460 |
0.4368 |
1.0497 |
0.3116 |
0.3314 |
0.4236 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5335 |
2.0993 |
1.8792 |
1.5148 |
1.3556 |
1.7460 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4359 |
0.1000 |
0.0987 |
0.4708 |
0.8348 |
0.2222 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2942 |
10.0045 |
10.1297 |
2.1241 |
1.1979 |
4.5003 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2402 |
0.0914 |
0.0797 |
0.1294 |
0.1935 |
0.1123 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3612 |
3.5689 |
6.7252 |
2.3585 |
1.4313 |
3.3731 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0898 |
0.1722 |
0.2025 |
1.9043 |
0.9433 |
0.3843 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1975 |
2.4314 |
2.0220 |
1.6277 |
1.7902 |
1.9122 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0287 |
0.0147 |
-0.0058 |
-0.1103 |
0.1169 |
-0.0059 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.2428 |
0.6398 |
0.4784 |
0.4044 |
0.8850 |
0.6254 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5939 |
3.9676 |
8.8225 |
5.2685 |
1.8262 |
4.5987 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-33.13% |
32.07% |
6.41% |
745.54% |
3.95% |
3.69% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
11.84% |
9.46% |
12.18% |
8.16% |
12.50% |
10.97% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.19% |
5.76% |
7.42% |
4.99% |
7.72% |
6.69% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
99.85% |
51.65% |
73.25% |
-591.15% |
146.28% |
78.60% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
3.42% |
6.25% |
8.75% |
0.17% |
3.75% |
5.55% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
10.77% |
14.16% |
22.72% |
0.49% |
16.49% |
14.99% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
3.32% |
13.73% |
30.00% |
0.23% |
6.89% |
10.43% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
77.79 |
113.12 |
100.71 |
109.40 |
100.00 |
98.48 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
15.23% |
9.44% |
15.54% |
-8.80% |
24.48% |
9.46% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
22.22% |
22.85% |
28.83% |
18.01% |
8.09% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
33.99% |
22.82% |
44.88% |
-20.12% |
18.42% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
34.64% |
52.37% |
66.11% |
-75.95% |
22.83% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/01/2021: 34.8831 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
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