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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 29 DE FEBRERO DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1781 |
1.7297 |
1.7352 |
1.4826 |
1.3076 |
1.4866 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
2.6877 |
9.4849 |
12.0053 |
7.4226 |
5.2335 |
7.3668 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.4455 |
0.6802 |
0.6534 |
1.2401 |
1.2699 |
1.0578 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.4322 |
0.6176 |
0.3916 |
0.4901 |
0.9460 |
0.7755 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2292 |
1.4250 |
1.0712 |
2.4622 |
1.1533 |
1.4682 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.49% |
16.98% |
15.97% |
25.69% |
18.28% |
19.64% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
19.90% |
25.39% |
28.12% |
10.67% |
21.78% |
20.63% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
31.13% |
33.37% |
30.85% |
48.64% |
38.58% |
36.15% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
3.67% |
8.40% |
2.54% |
2.11% |
3.76% |
4.02% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-0.50% |
12.14% |
9.08% |
2.40% |
-5.41% |
4.21% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
74.19% |
84.14% |
77.48% |
87.11% |
82.40% |
80.44% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
48.36% |
19.18% |
20.16% |
65.97% |
33.53% |
39.90% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
31.18% |
39.75% |
15.71% |
19.72% |
23.31% |
25.51% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
11.31% |
26.22% |
5.05% |
63.88% |
13.86% |
31.60% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
40.29% |
53.86% |
19.01% |
82.99% |
34.82% |
54.78% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
52.02% |
27.58% |
22.70% |
68.08% |
37.29% |
43.92% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
59.71% |
46.14% |
80.99% |
17.01% |
65.18% |
45.22% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
51.64% |
80.82% |
79.84% |
34.03% |
66.47% |
60.10% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
83.37% |
62.81% |
58.40% |
113.05% |
65.93% |
73.69% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
48.89% |
32.34% |
37.20% |
15.13% |
50.27% |
37.06% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
161.45% |
104.59% |
99.57% |
166.40% |
127.95% |
127.69% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.10% |
10.40% |
3.18% |
6.19% |
5.66% |
6.68% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.09% |
-0.75% |
-3.01% |
2.99% |
3.69% |
-0.82% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
31.06% |
12.73% |
18.39% |
11.58% |
24.31% |
19.86% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.6931 |
3.2764 |
3.9006 |
3.7482 |
1.2050 |
2.7287 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8010 |
0.6730 |
0.3675 |
1.0492 |
0.6735 |
0.6463 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1523 |
10.1292 |
19.2855 |
4.1147 |
2.9828 |
7.1096 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0749 |
0.4009 |
0.7569 |
0.3567 |
0.3569 |
0.3515 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5238 |
1.8967 |
1.7533 |
1.4430 |
1.3696 |
1.6482 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4854 |
0.1501 |
0.0991 |
0.3991 |
0.8496 |
0.2441 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.0600 |
6.6636 |
10.0931 |
2.5054 |
1.1770 |
4.0959 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1769 |
0.0927 |
0.0854 |
0.1725 |
0.1857 |
0.1155 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.2618 |
3.8644 |
6.5346 |
2.3984 |
1.4086 |
3.3299 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1019 |
0.2079 |
0.2193 |
3.3882 |
0.6224 |
0.3940 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.3045 |
2.2944 |
1.8790 |
1.6249 |
1.7555 |
1.8411 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
28.60% |
66.94% |
123.29% |
56.68% |
57.30% |
63.90% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.4297 |
0.7121 |
0.5471 |
0.5389 |
1.0220 |
0.7336 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5042 |
4.5148 |
8.8142 |
5.1437 |
1.7434 |
4.6218 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-15.22% |
50.22% |
27.85% |
45.54% |
-169.14% |
30.62% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
10.44% |
10.60% |
12.00% |
7.30% |
15.01% |
11.06% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.36% |
6.29% |
7.05% |
4.89% |
9.01% |
6.77% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
95.62% |
42.75% |
56.84% |
55.28% |
315.96% |
59.17% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.51% |
17.78% |
13.25% |
7.23% |
6.25% |
12.02% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
27.48% |
48.45% |
40.24% |
26.61% |
24.98% |
37.66% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.31% |
40.64% |
42.98% |
10.76% |
10.25% |
22.36% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.11 |
123.80 |
108.81 |
112.07 |
90.72 |
104.48 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
2.60% |
1.09% |
-2.12% |
-8.82% |
-3.94% |
-2.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
23.84% |
23.05% |
24.48% |
21.35% |
7.29% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-29.52% |
-12.15% |
26.00% |
101.02% |
14.66% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
39.85% |
-15.27% |
33.61% |
37.37% |
4.45% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 29/02/2020: 34.0024 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|