INFORME FINANCIERO A JUNIO 2012
A.-        ANALISIS FINANCIERO DEL SISTEMA (BANCOS Y FINANCIERAS)
Al cierre de  de junio de  2012, el sistema bancario nicaragüense estaba conformado por seis bancos comerciales, uno de fomento y dos financieras no bancarias, FINARCA se encuentra en proceso de liquidación
Asimismo, se encontraban operando cinco oficinas de representación de ocho que han sido autorizadas por este órgano supervisor para colocar fondos en el país, en forma de créditos e inversiones y actuar como centros de información a sus clientes.
1.         Infraestructura y Recursos Humanos
El sistema financiero reportó en el segundo trimestre de 2012, un total de 315 sucursales y ventanillas, las que representa un incremento  de 15 respecto a junio 2011, 08 en relación a septiembre 2011, disminución de 4 respecto a diciembre 2011, aumento de 5 respecto a marzo 2012. De todas las oficinas existentes, el 45.7% se radicaron en Managua.
REGIÓN	DEPARTAMENTOS	Nº OFICINAS
Las Segovias			20
	Nueva Segovia	7
	Madriz	2
	Estelí	11
Occidente			36
	Chinandega	20
	León	16
Managua		144	144
Sur			53
	Masaya	14
	Carazo	10
	Granada	11
	Rivas	18
Central			17
	Boaco	7
	Chontales	10
Norte			29
	Jinotega	5
	Matagalpa	24
Atlántico
	RAAN	5	14
	RAAS	9
Río San Juan		2	2
TOTAL			315
A la misma fecha, el Sistema Financiero Nacional contó con 7,807 empleados, de los cuales 52 fueron temporales. La cantidad de empleados ha reflejado un comportamiento que oscila entre disminuciones e incrementos en lo que va del período 2008 a la fecha.
				Variación
Periodos	Empleados			(Respecto a Jun_12)
	Fijos	Temporales	Total	Absoluta	%
Dic-08	8,257	140	8,397	590	7.00%
Mar-09	7,824	141	7,965	158	2.00%
Jun-09	7,717	96	7,813	6	0.10%
Sep-09	7,770	67	7,837	30	0.40%
Dic-09	7,815	119	7,934	127	1.60%
Mar-10	7,685	123	7,808	1	0.00%
Jun-10	7,573	29	7,602	-205	-2.70%
Sep-10	7,099	54	7,153	-654	-9.10%
Dic-10	7,223	51	7,274	-533	-7.30%
Mar-11	7,339	39	7,378	-429	-5.80%
Jun-11	7,633	57	7,690	-117	-1.50%
Sep-11	7,747	84	7,831	24	0.30%
Dic-11	7,928	92	8,020	213	2.70%
Mar-12	7,706	58	7,764	-43	0
Jun-12	7,755	52	7,807	0	0
2.         Desempeño Financiero de la Industria
a.      Análisis y Comentarios a Rubros del Balance General
Activos:
Al cierre del mes de junio de 2012, los activos totales sumaron C$113,902.3 millones, registrando un aumento de C$11,406.8 millones, el 11.1% respecto a los activos totales de C$102,495.5 millones que habían al cierre de junio de 2011.
El mayor crecimiento correspondió principalmente a la Cartera de Créditos bruta, rubro que a junio de 2012 registró un saldo de C$58,914.9 millones, determinando un incremento de C$14,464.1 millones (32.5%) respecto al saldo de junio de 2011 que fue de C$44,450.8. millones
Pasivos:
Por otra parte, los pasivos sumaron C$102,889.9 millones y se incrementaron en C$9,840.2 millones, el 10.6% respecto a los pasivos que habían a junio de 2011 por C$ 93,049.8millones. El mayor crecimiento correspondió a los depósitos los cuales registraron un saldo de C$87,171.1 millones, representando un incremento de C$7,741.4 millones, el 9.7% respecto al saldo total de depósitos que había a junio del 2011 por C$79,429.7 millones.
Las cifras antes referidas no incluyen a Banco Produzcamos, el cual presenta un total de activos por C$3,261.9 millones, pasivos por C$1,278.7 millones y Patrimonio por C$1,983.3 millones. La mayor concentración de activos corresponde a las Disponibilidades con el 35. %, Inversiones con el 43. % y   la Cartera de Créditos Neta con el 27 %.
PARTICIPACION DE MERCADO -  depósitos (Millones de C$ y %)
	Jun-11		Jun-12
ENTIDAD	MONTO	%	MONTO	%
BANPRO	31,855.70	40.10%	31,167.50	35.80%
BANCO LAFISE BANCENTRO	18,516.10	23.30%	22,456.60	25.80%
BAC	15,594.80	19.60%	18,907.90	21.70%
BDF	7,684.70	9.70%	8,462.00	9.70%
BANCO CITIBANK NIC.	3,701.20	4.70%	3,838.80	4.40%
PROCREDIT	2,077.30	2.60%	2,338.20	2.70%
SFN	79,429.70	100.00%	87,171.10	100.00%
Nota: Fama y Financiera Finca Nicaragua no poseen depósitos a junio2012
Participación de Mercado de la Cartera de Créditos Bruta:
A junio de 2012, la cartera de créditos bruta se situó en C$59,106.8 millones, considera la cartera directa del Banco Produzcamos. La participación de mercado se encuentra distribuida entre las instituciones financieras de la siguiente manera:
La cartera de crédito registró un incremento de C$14,464.2 millones (32.5). Asimismo, se observó una reclasificación en los saldos de cartera de crédito, emigrando  principalmente a cartera vigente.
Por destino económico, la cartera se concentra de la siguiente manera: actividad comercial 35.5%, consumo 22.1% (personales, extrafinanciamientos y tarjetas de crédito); Industriales 16.2% e Hipotecarios 13.7%.
Los extrafinanciamientos registraron una disminución de C$1179.7 millones, un 75.5% del saldo que había en junio 2011.
El crecimiento de la cartera de crédito de este año se vio mayormente enfocado al área productiva con incrementos en la cartera Industrial de C$ 3,983.3 millones que representa un crecimiento del 71.6%; Comercial C$ 4,737.4 que representa un crecimiento del 29.13 y Agrícolas C$ 1,276.9 que representa un crecimiento del 27.60%  con respecto a junio 2011.
b.      Análisis de Indicadores
Adecuación de Capital:
Al cierre de junio de 2012, el SFN se encuentra adecuadamente capitalizado, reflejando un índice de adecuación de capital del 14.4%, siendo el mínimo requerido del 10%. Este nivel de capitalización le permite a la banca nicaragüense, tener capacidad para incrementar sus activos de riesgo en el orden de C$32,581.0 millones, inferior en C$2,952.61 millones a la reflejada en junio de 2011 por C$35, 533.61 millones.  Asimismo, el sistema financiero cuenta con una suficiencia patrimonial que le permite cubrir sus activos inmovilizados hasta en 204.7%, por consiguiente no existen recursos captados de acreedores financieros (depositantes y otros acreedores) que pudieran estar siendo utilizados para financiar estos activos.
Calidad de Activos:
Respecto al período anterior Los créditos clasificados en la categoría A, aumentaron su participación al pasar de 87.7% en junio de 2011 a 91.4% a la misma fecha en 2012. Por otra parte, el 3.7% de la cartera de crédito se encuentra en las categorías C, D y E, porcentaje que es inferior al reflejado en junio de 2011 de 6.7%.
En el caso de mejora implica una menor necesidad de constitución de provisiones, conforme lo establece la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio vigente.
Comparación de la Cartera de Créditos según Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio
	CLASIFICACION	TOTAL SFN
		Jun-11	Jun-12
	A	87.70%	91.40%
	B	5.60%	5.00%
	C	3.20%	1.40%
	D	1.90%	0.80%
	E	1.60%	1.50%
	TOTAL	100.00%	100.00%
	Nota: Incluye la cartera directa del Banco Produzcamos.
El índice de mora a junio de 2012 fue de 1.98% y disminuyó en 0.95 puntos porcentuales respecto al índice de junio de 2011, que fue de 2.93 %. No obstante, el nivel de cobertura de las provisiones sobre la cartera bruta representa el 3.21%, mientras que el nivel de cobertura de provisiones sobre la cartera improductiva fue del 161.81%. El índice de cartera en riesgo disminuyó en 2.55% al pasar de 7.40% en junio de 2011 a 4.85% en junio de 2012; tendencia que prevaleció en todas las entidades.
Rentabilidad sobre Activos (ROA) y Rentabilidad Patrimonial (ROE):
Respecto a junio de 2011 se observó un incremento en los índices de rentabilidad en el SFN. La rentabilidad medida como proporción de los activos totales promedio (ROA) fue 1.98% a junio de 2012 (1.6% en junio de 2011). Por su parte, el ROE (utilidad del período sobre patrimonio promedio) alcanzó 20.7% a la misma fecha (16.9% en junio de 2011).
Las tasas activas de mayor importancia fueron las siguientes:
Cartera de Créditos	Rendimiento		Variación
	Jun-11	Jun-12	Jun-11 Jun-12
Por créditos	14.00%	12.90%	1%
Comerciales	11.30%	10.10%	1%
Consumo	24.30%	21.50%	3%
Hipotecarios	10.40%	10.00%	0%
Arrendamientos Financieros	12.30%	10.90%	1%
Microcréditos	30.00%	34.20%	-4%
Tarjetas de Crédito	37.30%	36.30%	1%
A continuación se detallan las tasas efectivas que ha pagado el sistema financiero sobre los depósitos:
Tasa Efectiva de los Depósitos	Rendimiento		Variación
	Jun-11	Jun-12	Jun-11 Jun-12
Depósitos del Público	1.80%	1.60%	0.20%
Depósitos a la vista	1.20%	1.20%	-0.10%
Depósitos de ahorro	0.80%	0.70%	0.10%
Depósitos a plazo	4.20%	3.70%	0.50%
Otros Depósitos	0.00%	0.00%	0.00%
Liquidez:
Al finalizar junio de 2012, el sistema financiero registró un saldo de disponibilidades por C$28,524.86 millones, en tanto que, los depósitos del público ascendieron a C$87,171.14 millones; determinándose una relación de liquidez del 32.7%. Ésta relación de liquidez determina que de cada C$100 (cien córdobas) captados del público depositante C$32.7 (treinta y dos córdobas con siete centavos) permanecían como disponibilidades efectivas.
Éste indicador de liquidez, ha reflejado una tendencia creciente en lo que va del periodo 2009 a junio 2011. No obstante mostró una disminución de septiembre 2011 a junio de 2012, acorde con el crecimiento de la cartera.
Oficinas de Representación:
Al cierre de junio de 2012, la cartera de crédito de las Oficinas de Representación de Bancos Extranjeros ascendió a US$148.6 millones, registrando un incremento de US$29.9 millones (26.9%) respecto al cierre de junio de 2011 (US$111.2 millones). Expresado en moneda local, el total de las colocaciones a junio de 2012, representó el 5.3% del saldo total de cartera de créditos colocada por los bancos, financieras y oficinas de representación el cual ascendía a C$62,430.57 millones.
BANCOS EXTRANJEROS	Junio 2011		Junio 2012
	Saldo U$	Part. %	Saldo U$	Part. %
BANCO DE DESARROLLO ECONOMICO Y SOCIAL DE VENEZUELA (BANDES)	15,229.06	13.68%	14,146.10	9.52%
BANCO HSBC SALVADOREÑO (HSBC SALVADOREÑO)	7,999.27	7.19%	7,335.90	4.94%
BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA (BICSA)	50,190.07	45.10%	81,594.85	54.92%
HSBC BANK (PANAMA), S.A.  (HSBC PANAMA)	26,565.22	23.87%	33,177.08	22.33%
TOWERBANK INTERNATIONAL, INC. (TOWERBANK)	11,299.48	10.15%	12,304.61	8.28%
TOTALES	111,283.10	100.00%	148,558.54	100.00%
Por destino económico, la cartera de crédito colocada, se concentraba de la siguiente manera:
ACTIVIDADES	Junio 2011		Junio 2012
	Saldo U$	Part. %	Saldo U$	Part. %
Agrícolas	14,135.24	12.70%	23,670.41	15.93%
Comerciales	41,649.27	37.43%	69,532.05	46.80%
Construcción	1,100.00	0.99%	950	0.64%
Ganadera	4,850.00	4.36%	4,850.00	3.26%
Hipotecarias	86.02	0.08%	84.5	0.06%
Industriales	48,149.90	43.27%	47,354.34	31.88%
Personales	666.74	0.60%	1,942.16	1.31%
Servicios	645.92	0.58%	175.09	0.12%
TOTALES	111,283.10	100.00%	148,558.54	100.00%
NORMAS PRUDENCIALES APROBADAS O REFORMADAS
Durante el segundo trimestre del presente año se aprobaron las siguientes cuatro normas nuevas:
1)      Norma que Regula las Operaciones con dinero electrónico realizadas por Instituciones Financieras (CD-SIBOIF-725-1-ABR26-2012, pendiente de publicación en La Gaceta. Diario Oficial).  Establece los requisitos y obligaciones mínimas que deben cumplir las instituciones financieras que presten servicios o faciliten operaciones con dinero electrónico.
2)      Norma para la Autorización y Funcionamiento de Entidades que operan con dinero electrónico (CD-SIBOIF-725-2-ABR26-2012, pendiente de publicación en La Gaceta. Diario Oficial). Regula los siguientes aspectos relacionados con las entidades de dinero electrónico: a) Requisitos de autorización y funcionamiento; b) Servicios autorizados; c) Circuito de Transacciones Móviles; d) Protección a los usuarios; e) Supervisión; y f) Régimen Disciplinario.
3)      Norma sobre Control y Auditoria Interna de las Entidades de Valores (CD-SIBOIF-729-2-MAY25-2012, pendiente de publicación en La Gaceta. Diario Oficial). La norma tiene por objeto regular el ámbito de acción de las auditorías internas y establece las pautas para que la junta directiva de las entidades de valores, a través de su unidad de auditoría interna, velen permanentemente por la eficiencia y eficacia de los sistemas de control interno y del cumplimiento de sus regulaciones con la finalidad de minimizar riesgos.
4)      Norma para la Autorización y Funcionamiento de los Auxiliares de Seguros (CD-SIBOIF-733-1-JUN20-2012, publicada en el Diario La Prensa del 09 de febrero de 2012).  La norma tiene por objeto establecer los requisitos de autorización y registro de las personas naturales o jurídicas que se dediquen a, o estén interesadas en prestar servicios como auxiliares de seguros.
Asimismo, las siguientes dos normas fueron objeto de reformas parciales:
1)      Reforma a la Norma sobre Medidas de Control, Seguridad y Vigilancia de los Almacenes Generales de Depósitos (CD-SIBOIF-728-3-MAY16-2012, pendiente de publicación en La Gaceta, Diario Oficial).  Las reformas tienen por objeto establecer nuevos criterios que deben cumplir los Almacenes Generales de Depósito para la contratación servicios de vigilancia.