INFORME FINANCIERO A SEPTIEMBRE 2011
A.-
ANALISIS FINANCIERO DEL SISTEMA (BANCOS Y FINANCIERAS)
Al cierre de septiembre de
2011, el sistema bancario nicaragüense estaba conformado por seis bancos
comerciales, uno de fomento y tres financieras no bancarias.
Asimismo, se encontraban
operando cinco oficinas de representación de ocho que han sido autorizadas por este
órgano supervisor para colocar fondos en el país, en forma de créditos e
inversiones y actuar como centros de información a sus clientes.
1.
Infraestructura y Recursos Humanos
El
sistema financiero reportó en el tercer trimestre de 2011, un total de 307
sucursales y ventanillas, las que disminuyeron en 21 respecto a las existentes
en marzo 2010, 14 en relación a junio 2010. No obstante, el SFN registró el
incremento de 20 oficinas respecto a septiembre 2010, 19 respecto a diciembre
2010, 18 respecto a marzo 2011 y 5 respecto a junio 2011. De todas las oficinas
existentes, el 47.2% se radicaron en Managua.
A la misma fecha,
el Sistema Financiero Nacional contó con 7,831 empleados, de los cuales 84
fueron temporales. La cantidad de empleados ha reflejado un comportamiento que
oscila entre disminuciones e incrementos en lo que va del período 2008, 2009, hasta
septiembre 2010; a partir de diciembre 2010 se refleja una tendencia creciente
en el número de empleados, que oscilan entre el 1.8% hasta 7.7%.
2.
Desempeño Financiero de
a.
Análisis y Comentarios a Rubros del Balance General
Activos:
Al cierre del mes de septiembre
de 2011, los activos totales sumaron C$103,725.7 millones, registrando un
aumento de C$14,968.9 millones, el 16.9% respecto a los activos totales por C$88,756.8
millones que habían al cierre de septiembre de 2010.
El mayor incremento de los activos correspondió a las inversiones en
valores neto con C$5,488.2 millones (29%), mientras que la cartera bruta creció
C$6,674.0 millones (16.3%). En términos de dólares, se observa que en el mismo
período evaluado los activos crecieron en US$464.0 millones (11%), debido a
menores saldos de créditos, derivado entre otros aspectos por las variaciones
en el tipo de cambio.
Las cifras antes
referidas no incluyen a Banco Produzcamos, el que presenta un total de activos
por C$3,278.6 millones, pasivos por C$1,406.0 millones y Patrimonio por C$1,872.6
millones. La mayor concentración de activos corresponde a las Inversiones
Mantenidas al Vencimiento con 48.0% (C$1,561.9 MM.) y
Cabe destacar que al
Pasivos:
Por su parte, los pasivos ascendieron a C$93,838.6 millones, registrando un
aumento de C$13,471.1 millones, el 16.8% respecto a los pasivos que habían a
septiembre de 2010, originado por el crecimiento en las Obligaciones con el
Público por C$12,916.4 millones (18.8%). A su
vez, los depósitos del público que ascendieron a C$80,430.0 millones,
registraron un incremento de C$12,812.8 millones (18.9%) respecto al saldo
reflejado en septiembre de 2010. Los depósitos del público financian en un 100%
las colocaciones de créditos.
Participación de Mercado de
A septiembre de 2011, la cartera de créditos bruta se situó en C$49,075.2 millones, considera la cartera del BANEX, entidad en liquidación, y la cartera directa del Banco Produzcamos. La participación de mercado se encuentra distribuida entre las instituciones financieras de la siguiente manera:
La cartera de
crédito registró un incremento de C$6,245.3 millones (15%). En términos de
dólares, se registró para el mismo periodo evaluado un crecimiento en la
cartera de crédito por US$180.8 millones (9.0%) respecto a septiembre 2010 (US$1,981.5
millones).
Asimismo, se observó una reclasificación en los saldos de cartera de
crédito, emigrando principalmente a cobro
judicial.
Por destino económico, la cartera se concentra de la siguiente manera:
actividad comercial 35%, consumo 23% (personales, extrafinanciamientos y
tarjetas de crédito) e hipotecaria 15.1%.
Los extrafinanciamientos registraron una disminución de C$524.06 millones,
un 29.2% del saldo que había en septiembre 2010.
Por su parte, la cartera comercial (incluye todos los créditos orientados a financiar los
sectores de la economía: comerciales, agrícolas,
ganaderos, industriales, tarjetas de crédito
corporativas, tarjetas por operaciones de microfinanzas) registró un crecimiento en C$4,827.5 millones, un 18.9% del saldo
reportado a septiembre de 2010, mientras que la cartera hipotecaria reflejó un
incremento de C$535.6 millones, el 7.8% en relación a septiembre de 2010.
b. Análisis de Indicadores
Adecuación de Capital:
Al cierre de septiembre de
2011, el SFN se encuentra adecuadamente capitalizado, reflejando un índice de adecuación
de capital del 15.3%, siendo el mínimo requerido del 10%. Este nivel de
capitalización le permite a la banca nicaragüense, tener capacidad para
incrementar sus activos de riesgo en el orden de C$35,545.41 millones, inferior
en C$1,302.33 millones a la reflejada en septiembre 2010 por C$36,847.74 millones.
Asimismo, el SFN cuenta con una suficiencia patrimonial que le permite cubrir
sus activos inmovilizados hasta en 219.4%, por consiguiente no existen recursos
captados de acreedores financieros (depositantes y otros acreedores) que
pudieran estar siendo utilizados para financiar estos activos.
Calidad de Activos:
Respecto al
período anterior los créditos clasificados en la categoría de riesgo: “B”
disminuyeron levemente su participación en 0.3 p.p. al pasar de 5.8% a 5.5%, “C”
en 1.6 p.p. al pasar de 4.3% a 2.6% y “D” en 1.3 p.p. al pasar de 3.3% a 2.0%,
incrementándose la participación de los créditos clasificados en las
categorías: “A” en 2.1 p.p. al pasar de 84.2% a 86.3% y “E” en 1.2 p.p. al
pasar de 2.5% a 3.6%. En los casos de desmejora implica una mayor constitución
de provisiones, conforme lo establece
El índice de mora fue de 2.7% a septiembre de 2011,
levemente superior al reflejado en septiembre 2010 (2.5%). Este índice, se incrementaría a 5% de
considerarse la cartera del BANEX y del Banco Produzcamos. A su vez, se observa que el índice de cartera en
riesgo a nivel de SFN disminuyó en 2.3 p.p., al pasar de 9.1% en septiembre
Rentabilidad sobre
Activos (ROA) y Rentabilidad Patrimonial (ROE):
El SFN presentó un nivel de rentabilidad sobre
activos totales (ROA) de 1.6%, que ha venido
incrementándose a lo largo del período interanual evaluado, (a septiembre 2010
era de 0.9%) después de haber mostrado una tendencia a la baja. Este incremento
está influenciado por menores niveles de
provisiones, gastos operativos y gastos administrativos respecto a lo observado
en septiembre de 2010. El aumento del ROA ha tenido efecto en la rentabilidad
patrimonial (ROE), que a septiembre 2011 fue de 17.0%, nivel que incrementó en 8
puntos porcentuales respecto a septiembre 2010 (9.0%).
Las tasas activas de mayor importancia fueron las siguientes:
A continuación se detallan las tasas efectivas
que ha pagado el sistema financiero sobre los depósitos:
Liquidez:
A septiembre 2011, el
sistema financiero registró un saldo de disponibilidades por C$29,223.3
millones, en tanto que los depósitos del público ascendieron a C$80,430
millones; determinándose una relación de liquidez de 36.3%. Éste indicador de
liquidez, ha reflejado una tendencia creciente en lo que va del periodo 2009 a
junio 2010. No obstante mostró una disminución en septiembre y diciembre de
2010, recuperándose a partir de marzo 2011, decayendo de nuevo en septiembre
2011.
Oficinas de
Representación:
Al cierre de septiembre de 2011, la cartera de crédito de las Oficinas de
Representación de Bancos Extranjeros ascendió a US$153.5 millones, registrando
un incremento de US$52.6 millones (52.2%) respecto al cierre de septiembre 2010
(US$100.8 millones). Expresado en moneda local, el total de las colocaciones a septiembre
de 2011, representó el 6.6% del saldo total de cartera de créditos colocada por
los bancos, financieras y oficinas de representación el cual ascendía a C$52,560.0
millones.
Por destino económico, la cartera de crédito
colocada, se concentraba de la siguiente manera:
NORMAS PRUDENCIALES APROBADAS O
REFORMADAS
Durante el tercer
trimestre del presente año se aprobaron las siguientes cuatro normas nuevas:
1) Norma sobre Gobierno Corporativo de los
Emisores de Valores de Oferta Pública (CD-SIBOIF-683-1-JUL6-2011, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial No. 170, del 08 de septiembre de 2011). La
norma tiene por objeto establecer pautas de gobierno corporativo aplicables a
los emisores de valores de oferta pública, con el fin de promover condiciones
de transparencia que hagan posible el buen funcionamiento de los mercados de
valores.
2) Norma sobre Límites de Depósitos e
Inversiones Financieras de los Almacenes Generales de Depósitos
(CD-SIBOIF-683-2-JUL6-2011, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 171, del
09 de septiembre de 2011). La norma tiene por objeto establecer los
requisitos y límites de los depósitos e inversiones que pueden realizar los
Almacenes Generales de Depósito.
3) Norma sobre Oferta Pública de Valores en
Mercado Primario (CD-SIBOIF-692-1-SEP7-2011, pendiente de publicación en La
Gaceta, Diario Oficial). La norma tiene por objeto establecer los
trámites de autorización, colocación y negociación de valores objeto de oferta
pública en mercado primario; así como, los requisitos aplicables a los emisores
que realicen oferta pública de valores en este tipo de mercado.
4) Norma sobre Negociación de Valores en
Mercado Secundario (CD-SIBOIF-692-2-SEP7-2011, pendiente de publicación en La
Gaceta, Diario Oficial). La norma tiene por objeto regular los
valores que podrán negociarse en
mercado secundario, los requisitos para poder negociarlos y los deberes
de información periódica que deben divulgar los emisores de dichos valores.
Asimismo, fue
aprobada la siguiente reforma:
1) Norma de Reforma del Artículo 42 de la Norma
sobre Gestión de Riesgo Tecnológico (CD-SIBOIF-690-2-AGOS26-2011, pendiente de
publicación en La Gaceta, Diario Oficial). La reforma tiene
por objeto establecer nuevos criterios en relación a los requisitos de
información que las instituciones financieras deben cumplir con la
Superintendencia.