INFORME FINANCIERO A JUNIO DE 2009

A.- ANALISIS FINANCIERO DEL SISTEMA (BANCOS Y FINANCIERAS)

Al 30 de junio del año 2009, el sistema bancario nicaragüense estaba conformado por ocho bancos comerciales, dos financieras no bancarias y una financiera de segundo piso. Continuaron operando cinco oficinas de representación de bancos extranjeros de siete que han sido autorizadas por la Superintendencia para colocar fondos en el país, en forma de créditos e inversiones y actuar como centros de información a sus clientes.

1. Infraestructura y Recursos Humanos

El sistema financiero cerró el primer semestre de 2009, con un total de 333 sucursales y ventanillas, las que se incrementaron en una respecto a las 332 oficinas existentes en diciembre de 2008, y disminuyeron en 2 respecto a marzo del 2009. De todas las oficinas existentes, el 47.4% se radicaron en Managua.

A la misma fecha, el Sistema Financiero Nacional (SFN) contó con 7,813 empleados, de los cuales 96 fueron temporales. Este número de empleados disminuyó en 584, el 7.0% respecto a los 8,397 que habían en diciembre de 2008, y en 152, el 1.8% respecto a los 7,965 existentes a marzo del 2009.

2. Desempeño Financiero de la Industria

a. Análisis y Comentarios a Rubros del Balance General

Activos:

Al cierre de junio de 2009, los activos totales del SFN ascendieron a C$75,538.2 millones, registrando un aumento de C$4,028.9 millones, el 5.6% con respecto a los activos totales por C$71,509.3 millones que habían al cierre de junio de 2008.

El mayor incremento de los activos correspondió a las disponibilidades por C$2,453.1 millones seguido inversiones en valores con C$2,117.4 millones y en tercer lugar por los bienes de uso por C$222.2 millones. En términos de dólares, se observa que en el mismo período evaluado los activos crecieron en US$22.5 millones (un 0.6%), debido a menores saldos de créditos derivado, entre otros aspectos, de las variaciones en el tipo de cambio. A junio de 2009, los activos totales del SFN habían crecido en a C$75,538.2 millones con respecto a los activos totales por C$71,791.1 millones que habían al cierre de diciembre de 2008, originado por el aumento en las disponibilidades y cartera de inversiones en valores.

Pasivos:

Por su parte, los pasivos ascendieron a C$67,476.8 millones, registrando un aumento de C$2,899.6 millones (4.5%) respecto a los pasivos de junio de 2008, originado por el crecimiento en las Obligaciones con el Público por C$1,720.4, seguido de las Obligaciones con Otras Instituciones y por Otros Financiamientos por C$787.9 millones. A su vez, los depósitos del público que ascendieron a C$51,641.4 millones, registraron un incremento de C$1,619.1 millones (3.2%) respecto al saldo reflejado en junio de 2008. Los depósitos del público financian en un 100% las colocaciones de créditos más otros activos.

Participación de Mercado de la Cartera de Créditos Bruta:

A junio de 2009, la cartera de créditos bruta se situó en C$43,482.4 millones, distribuida entre las instituciones financieras, de la siguiente manera:

La cartera de crédito registró una disminución de C$1,397.8 millones (3.1%) respecto a junio del 2008 de C$ 44.880,2 millones, como efecto de la crisis financiera que actualmente se vive y que ha repercutido negativamente en la colocación del crédito. Asimismo, se observa una reclasificación contable en los saldos de cartera de crédito, emigrándose principalmente a situación prorrogada y reestructurada a fin de evitar una mayor descomposición de la calidad de su cartera de crédito. Esta situación, implicó además, un incremento en los bienes adjudicados por C$161.7 millones (178.9%) respecto a junio del 2008 por C$90.4 millones.

En términos de dólares, se registra para el mismo periodo evaluado un decremento en la cartera de crédito por US$178.9 millones (7.7%) respecto a junio del 2008 por US$2,317.3.

Por destino económico, se observa que la cartera comercial continúa registrando el mayor crecimiento, con un aumento de C$1,338.3 millones (9.7%) con respecto al saldo reflejado en junio de 2008. Por su parte, la cartera de consumo (Créditos personales, créditos de tarjetas de crédito y extrafinanciamientos), registró una disminución de C$1,915.5 millones, un 13.6% del saldo que había en junio de 2008.

b. Análisis de Indicadores

Adecuación de Capital:

A junio de 2009, el SFN se encuentra adecuadamente capitalizado, reflejando un índice de adecuación de capital del 16.8%, siendo el mínimo requerido del 10%. Asimismo, el SFN cuenta con una suficiencia patrimonial que le permite cubrir sus activos inmovilizados hasta en 180.5%, por consiguiente no existen recursos captados de acreedores financieros (depositantes y otros acreedores) que pudieran estar siendo utilizados para financiar estos activos.

Calidad de Activos:

Los créditos clasificados en la categoría de riesgo “A” disminuyeron levemente su participación al pasar de 88.6% a 86.1%, incrementándose la participación de los créditos clasificados en las categorías: B en 2.6%, C en 0.5% y D en 1.2%, a excepción de la categoría E, que disminuyó en 1.8%, para un total de un 2.5% respecto a junio del 2008. Esta situación, implico una mayor constitución de provisiones por la desmejora y por la exigencia de la norma de riesgo crediticio vigente a la fecha.

El índice de mora fue de 3.0% a junio de 2009, ligeramente superior al reflejado a junio de 2008. Este índice, sería superior de no considerarse los efectos de las renegociaciones de cartera que están efectuando las instituciones financieras supervisadas. No obstante, el nivel de cobertura de las provisiones sobre la cartera bruta representa el 3.6%, índice superior al nivel de mora reflejado mientras que el nivel de cobertura de provisiones sobre la cartera improductiva fue del 121.4.

El índice de cartera en riesgo incrementó en 2.5% al pasar de 5.8% a junio de 2008 a 8.3% a junio de 2009; situación que prevaleció en todas las entidades, excepto en BANPRO y BAC.

Rentabilidad sobre Activos (ROA) y Rentabilidad Patrimonial (ROE):

El SFN presentó un nivel de rentabilidad sobre activos totales (ROA) de 1.2%, que ha venido disminuyendo a lo largo del período interanual evaluado, (a junio/08 era de 2.0%). Esta disminución está influenciada por un menor margen financiero bruto, mayores niveles de provisiones, altos gastos administrativos respecto a lo observado en junio 2008. La disminución del ROA ha tenido efecto en la rentabilidad patrimonial (ROE), que a junio 2009 fue de 11.3%, nivel que disminuyó en 9.7% con respecto a junio de 2008 de 21.0%.

Las tasas activas de mayor importancia fueron las siguientes:

A continuación se detallan las tasas efectivas que ha pagado el sistema financiero sobre los depósitos:

Liquidez:

A junio de 2009, el sistema financiero registró un saldo de disponibilidades por C$18,476.0 millones, en tanto que, los depósitos del público ascendieron a C$51,641.1 millones; determinándose una relación de liquidez del 35.8%. Este indicador de liquidez, ha reflejado una tendencia creciente en el primer semestre del 2009.

Oficina de Representación:

Al cierre de junio de 2009, la cartera de crédito de las Oficinas de Representación de Bancos Extranjeros descendió a US$99.3 millones, registrando una disminución de US$7.3 millones (6.8%) respecto al cierre de junio de 2008 por US$106.6 millones. Expresado en moneda local, el total de las colocaciones a junio de 2009, representó el 4.4% del saldo total de cartera de créditos colocada por los bancos, financieras y oficinas de representación el cual ascendía a C$45,502.4 millones.

Por destino económico, la cartera de crédito se concentraba colocada de la siguiente manera:

NORMAS PRUDENCIALES APROBADAS O REFORMADAS

Durante el segundo trimestre se aprobaron las siguientes cinco normas nuevas:

1) Norma sobre Límites de Depósitos e Inversiones Financieras de los Almacenes Generales de Depósitos (CD-SIBOIF-581-2-ABR17-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 116, del 23 de junio de 2009). La norma tiene por objeto establecer los requisitos y límites de los depósitos e inversiones que pueden realizar los Almacenes Generales de Depósito.

2) Norma sobre Sociedades Calificadoras de Riesgo (CD-SIBOIF-579-2-ABR1-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 89, del 15 de mayo de 2009). La norma tiene por objeto establecer los requisitos mínimos que las sociedades calificadoras de riesgo deben cumplir para operar en el país; así como, lo referente a los títulos objetos de calificación.

3) Norma sobre Auditoría Externa (CD-SIBOIF-583-2-ABR29-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 99, del 29 de mayo de 2009). La norma tiene por objeto regular los aspectos mínimos relacionados con los servicios de auditoría externa que deben contratar las instituciones financieras supervisadas por la Superintendencia.

4) Norma sobre Capital del Banco Produzcamos (CD-SIBOIF-587-1-MAY29-2009, pendiente de publicación en La Gaceta, Diario Oficial). Esta norma tiene por objeto establecer los requerimientos mínimos de capital que deberá cumplir el Banco, de conformidad con lo establecido en los artículos 4 y 5 de la Ley del Banco Produzcamos.

5) Norma sobre los Componentes de la Base de Cálculo del Capital del Banco Produzcamos (CD-SIBOIF-588-3-JUN10-2009, pendiente de publicación en La Gaceta, Diario Oficial). La norma tiene por objeto establecer los conceptos y componentes de la base de cálculo del capital para el Banco de Fomento a la Producción.

Asimismo, las siguientes cinco normas fueron objeto de reformas parciales:

1) Norma de Reforma de los artículos 22, 24, 25, 29 y 31 de la Norma sobre la Administración Integral de Riesgo (CD-SIBOIF-581-1-ABR17-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 116, del 23 de junio de 2009). Las reformas tienen por objeto modificar ciertas funciones asignadas a las unidades de administración integral de riesgos de las instituciones financieras supervisadas, en cuanto a la administración de los riesgos de crédito y de mercado.

2) Norma de Reforma de los artículos 18, 19, 39, 40, 41, 42, 43, 44 y 45 de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio (CD-SIBOIF-583-1-ABR29-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 118, del 25 de junio de 2009). Las reformas tienen por objeto establecer nuevos criterios para determinar la provisión por deficiencia en la gestión del crédito de consumo, hipotecario para vivienda y microcrédito; así como, establecer nuevos criterios de medición y valuación para los bienes recibidos en pago o adjudicados y la constitución de provisiones por dichos bienes. Asimismo, tiene por objeto precisar la cantidad de días requeridos para trasladar a vencidos los créditos antes referidos.

3) Norma de Reforma del artículo 51 de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio (CD-SIBOIF-585-2-MAY15-2009, pendiente de publicación en La Gaceta, Diario Oficial). La reforma tiene por objeto facultar al Superintendente para que pueda autorizar la gradualidad de la constitución de provisiones, tanto las determinadas por la misma institución financiera, como las instruidas por él.

4) Norma de Reforma a los artículos 1 y 3 de la Norma sobre Publicidad en el Mercado de Valores (CD-SIBOIF-586-1-MAY20-2009, pendiente de publicación en La Gaceta, Diario Oficial). Las reformas tienen por objeto establecer que ninguna persona natural o jurídica podrá vender u ofrecer vender, ni comprar u ofrecer comprar valores por medio de oferta pública, antes de que dichos valores sean inscritos en el Registro de la Superintendencia.

5) Norma de Reforma de los artículos 11, 15 y 47 de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio (CD-SIBOIF-588-2-JUN10-2009, pendiente de publicación en La Gaceta, Diario Oficial). Las reformas tienen por objeto establecer nuevos criterios para la evaluación y clasificación de los créditos de consumo, hipotecario para vivienda, microcrédito y comerciales; así como, para el saneamiento de dichos créditos.

Igualmente, el Consejo Directivo mediante Resolución No. CD-SIBOIF-586-2-MAY20-2009, derogó la Resolución CD-Superintendencia-XLII-1-96, contentiva de la Normativa para la Constitución y Supervisión de las Entidades de Leasing o Arrendamiento Financiero, publicada en La Gaceta, Diario Oficial Número 199, del 22 de octubre de 1996.