INFORME FINANCIERO A MARZO DE 2009

A.-      ANALISIS FINANCIERO DEL SISTEMA (BANCOS Y FINANCIERAS)

Al 31 de marzo del año 2009, el sistema bancario nicaragüense estaba conformado por ocho bancos comerciales, dos financieras no bancarias y una financiera de segundo piso. Continuaron operando cinco oficinas de representación de bancos extranjeros de siete que han sido autorizadas por la Superintendencia para colocar fondos en el país, en forma de créditos e inversiones y actuar como centros de información a sus clientes.

1.         Infraestructura y Recursos Humanos

El sistema financiero cerró el primer trimestre de 2009, con un total de 335 sucursales y ventanillas, las que se incrementaron en 3 respecto a las 331 oficinas existentes en diciembre de 2008. De todas las oficinas existentes, el 47.2% se radicaron en Managua.

A la misma fecha, el sistema financiero contó con 7,965 empleados, de los cuales 89 fueron temporales. Este número de empleados disminuyó en 432, el 5.1% respecto a los 8,397 que habían en diciembre de 2008.

2.         Desempeño Financiero de la Industria

a.         Análisis y Comentarios a Rubros del Balance General

Activos:

Al cierre de marzo de 2009, los activos totales del Sistema Financiero ascendieron a C$73,444.5 millones, registrando un aumento de C$3,403.8 millones (4.9%) con respecto a los activos totales por C$70,040.7 millones que habían al cierre de marzo de 2008.

El mayor crecimiento de los activos correspondió a la cartera bruta con C$1,430.3 millones seguido de las disponibilidades por C$772.3 millones y en tercer lugar por las inversiones por C$628.3 millones. En términos de dólares, se observa que en el mismo período evaluado los activos han decrecido en US$4.5 millones (un 0.1%), debido a menores saldos de créditos derivado, entre otros aspectos, de las variaciones en el tipo de cambio. A marzo de 2009, los activos totales del SFN habían crecido en C$1,653.4 millones (2.3%) con respecto a los activos totales por C$71,791.1 millones que habían al cierre de diciembre de 2008, originado por el  aumento en las disponibilidades y cartera de inversiones en valores..

Pasivos:

Por su parte, los pasivos totales ascendieron a C$65,554.2 millones y se incrementaron en C$2,252.9 millones (3.6%) respecto a los pasivos totales registrados a marzo de 2008. El mayor crecimiento correspondió a las obligaciones con Otras Instituciones y por Otros Financiamientos con un aumento de C$1,259.5 millones, seguido por las Otras Obligaciones con el Público con un incremento de C$563.0 millones. A su vez, los depósitos del público que ascendieron a C$49,403.5 millones, registraron un incremento de C$326.5 millones, un 0.7% respecto al saldo observado en marzo de 2008. Los depósitos del público financian en un 100% las colocaciones de créditos más otros activos.

Participación de Mercado de la Cartera de Créditos Bruta:

A marzo de 2009, la cartera de créditos bruta se situó en C$45,004.4 millones, distribuida entre las instituciones financieras, de la siguiente manera:

El crecimiento neto de la cartera a marzo de 2009 fue de C$1,430.3 millones, el 3.3% más respecto al saldo de cartera que había en marzo de 2008 de C$43,574.1 millones. A marzo de 2008 el crecimiento de la cartera había sido de C$10,699.5 millones, el 32.5% más del saldo de marzo de 2007.

Por destino económico, se observa que la cartera comercial continúa registrando el mayor crecimiento, con un aumento de C$2,936.6 millones (23.3%) con respecto al saldo reflejado en marzo de 2008. Por su parte, la cartera de consumo (Créditos personales y créditos de tarjetas de crédito), registró una disminución de C$817 millones, un 6% del saldo que había en marzo de 2008.

Eliminando el efecto del deslizamiento del Córdoba respecto al US dólar, la cartera Bruta disminuyó en US$37 millones, un -1.6% del saldo alcanzado en marzo del 2008 por el equivalente de US$2,277.3 millones. Respecto a diciembre de 2008, la disminución fue de US$91.4 millones equivalentes a 3.9%.

b.     Análisis de Indicadores

Adecuación de Capital:

A marzo de 2009, el sistema financiero se encuentra adecuadamente capitalizado, reflejando un índice de adecuación de capital del 16%, siendo el mínimo requerido del 10%. Asimismo, el sistema financiero cuenta con una suficiencia patrimonial que le permite cubrir sus activos inmovilizados (conformados por la cartera vencida y en cobro judicial, otras cuentas por cobrar, bienes de uso y otros activos) hasta en 191.1%; por consiguiente, no existen recursos captados de acreedores financieros (depositantes y otros acreedores) que pudieran estar siendo utilizados para financiar estos activos inmovilizados. Este nivel de capitalización le permite a la banca nicaragüense, tener capacidad para incrementar sus activos de riesgo en el orden de C$31,984 millones.

Calidad de Activos:

Los créditos clasificados en la categoría de riesgo A han disminuido levemente su participación al pasar de 90.5% a 88.9%. Por otra parte, se incrementó la participación de los créditos clasificados en las categorías B, C y D.

El índice de mora a marzo de 2009 fue de 2.8%, igual al de marzo de 2008. El nivel de cobertura de las provisiones sobre la cartera bruta representa el 3.9%, índice superior al nivel de mora reflejado.

Rentabilidad sobre Activos (Roa) y Rentabilidad Patrimonial (Roe)

El SFN presentó un nivel de rentabilidad sobre activos  totales (ROA) de 1.3%, que ha venido disminuyendo a lo largo del período interanual evaluado, (a marzo de 2008 era de 1.9%). Esta disminución está influenciada por mayores niveles de provisiones, altos gastos administrativos y un menor margen financiero respecto a lo observado en marzo de 2008. La disminución del ROA ha tenido efecto en la rentabilidad patrimonial (ROE), que a marzo de 2009 fue de 12.3%, nivel que disminuyó en 7.3% con respecto al observado en marzo de 2008 de 19.6%.

Las tasas activas de mayor importancia fueron las siguientes:

A continuación se detallan las tasas efectivas que ha pagado el sistema financiero sobre los depósitos:

Liquidez:

A marzo de 2009, el sistema financiero registró un saldo de disponibilidades por C$16,507.2 millones, en tanto que, los depósitos del público ascendieron a C$49,403.5 millones; determinándose una relación de liquidez del 33.4%. Esta relación de liquidez determina que de cada C$100.00 captados del público depositante C$33.4 permanecían como disponibilidades. Como manejo preventivo ante la crisis financiera internacional y sus efectos, a partir del último trimestre del año 2008, las entidades bancarias optaron por incrementar sus niveles de disponibilidades, por lo que el indicador de liquidez mostró una tendencia creciente en el primer trimestre de 2009.

Oficina de Representación:

Las Oficinas de Representación de Bancos Extranjeros mantuvieron un saldo de créditos por US$100.6 millones, inferior en US$14.3 millones (12.5%) con respecto al saldo registrado en marzo de 2008 de US$114.9 millones. Por actividad económica los créditos estaban colocados de la siguiente forma: 73.3% en comerciales, 18.5% en construcción, 5.3% en agrícolas y 1.2% en hipotecarios. Expresado en moneda local, el total de colocaciones a marzo de 2009, representó el 4.3% del saldo total de cartera de créditos colocada por los bancos, financieras y oficinas de representación el cual ascendía a  C$47,024.8 millones.

NORMAS PRUDENCIALES APROBADAS O REFORMADAS

Durante el primer trimestre, las siguientes ocho normas fueron objeto de reformas:

1)      Norma de Reforma del Artículo 10 de la Norma sobre Control y Auditoría Interna (CD-SIBOIF-568-1-ENE21-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 39, del 26 de febrero de 2009). La reforma tiene por objeto establecer que en el caso de grupos financieros, el Superintendente podrá autorizar que el Auditor Interno del coordinador responsable o de la empresa controladora, cuando ésta estuviera radicada en el país, sea nombrado como Auditor Interno de instituciones pertenecientes al grupo financiero, siempre y cuando no sea otra institución bancaria, de seguros o de las que capten recursos financieros bajo la figura de depósitos.

2)      Norma de Reforma de los Artículos 1, 6, 11, 18, 19, 51 y 52  de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio (CD-SIBOIF-569-1-ENE28-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 39, del 26 de febrero de 2009). La reforma tiene por objeto establecer nuevos criterios de evaluación y clasificación para los diferentes tipos de cartera (créditos de consumo, hipotecario para vivienda, microcrédito, comerciales); así como, establecer nuevos criterios a seguir para determinar la provisión por deficiencia en la gestión de dichos créditos.

3)      Norma sobre Actualización del Capital Social de las Bolsas de Valores (CD-SIBOIF-572-1-FEB11-2009, publicada en El Nuevo Diario del 22 de Febrero de 2009; y publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 51, del 6 de marzo de 2009). La norma tiene por objeto actualizar el capital social de las Bolsas de Valores de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales, en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, por lo menos cada dos años.

4)      Norma sobre Actualización del Capital Social de las Centrales de Valores (CD-SIBOIF-572-2-FEB11-2009, publicada en El Nuevo Diario del 22 de Febrero de 2009; y publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 51, del 6 de marzo de 2009). La reforma tiene por objeto actualizar el capital social de las Centrales de Valores de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales, en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, por lo menos cada dos años.

5)      Norma sobre Actualización del Capital Social de los Puestos de Bolsas (CD-SIBOIF-572-3-FEB11-2009, publicada en El Nuevo Diario del 22 de Febrero de 2009; y publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 51, del 6 de marzo de 2009). La reforma tiene por objeto actualizar el capital social de los Puestos de Bolsa de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales, en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, por lo menos cada dos años.

6)      Norma sobre Actualización del Capital Social de las Sociedades Administradoras de Fondos de Titularización (CD-SIBOIF-572-4-FEB11-2009, publicada en El Nuevo Diario del 22 de Febrero de 2009; y publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 51, del 6 de marzo de 2009). La reforma tiene por objeto actualizar el capital social de las Sociedades Administradoras de Fondos de titularización de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales, en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, por lo menos cada dos años.

7)      Norma sobre Actualización del Capital Social de las Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (CD-SIBOIF-572-5-FEB11-2009, publicada en El Nuevo Diario del 22 de Febrero de 2009; y publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 51, del 6 de marzo de 2009). La reforma tiene por objeto actualizar el capital social de las Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales, en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, por lo menos cada dos años.

8)      Norma sobre Centrales de Riesgo Privadas (CD-SIBOIF-577-1-MAR18-2009, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 79, del 30 de abril de 2009). La reforma tiene por objeto fortalecer las disposiciones de la norma actual  en materia de contratación y alcance del trabajo que las firmas de auditoria externas realizan para las centrales de riesgo privadas.