INFORME FINANCIERO A DICIEMBRE DE 2008
A.-
ANALISIS FINANCIERO DEL SISTEMA (BANCOS Y FINANCIERAS)
Al cierre de diciembre de 2008, el sistema bancario nicaragüense estaba
conformado por ocho bancos comerciales, dos financieras no bancarias y una
financiera de segundo piso. Se mantuvieron siete oficinas de representación
autorizadas de las cuales cinco se encuentran en operación, las que otorgaron
financiamiento a empresas radicadas en Nicaragua.
1.
Infraestructura y Recursos Humanos
Al
A la fecha antes indicada, el sistema
financiero contaba con 8,397 empleados, de los cuales 140 eran temporales.
Respecto a diciembre de 2007, aumentaron en 494 empleados.
2.
Desempeño Financiero de
a.
Análisis y Comentarios a Rubros del Balance General
Activos:
A diciembre de 2008 los activos totales sumaron C$71,791.1 millones los que
se incrementaron en C$7,307.0 millones, lo que equivale a un 11.3% respecto a
los activos de C$64,484.1 millones que habían a diciembre del 2007. El mayor
crecimiento correspondió principalmente a la cartera de crédito neta, la cual
registró un saldo de C$45,390.8 millones, incrementándose en C$5,623.7 millones
(14.1%) respecto a diciembre del 2007. El segundo rubro que reflejó un cambio
importante corresponde a las disponibilidades, las que reflejaron un monto de
C$15,229.4 millones, incrementándose en C$2,751.5 millones, el 22.1% respecto a
diciembre de 2007.
Pasivos:
Los
pasivos sumaron C$64,192.2 millones y se incrementaron en C$6,083.5 millones,
el 10.5% respecto a diciembre de 2007. El mayor crecimiento correspondió a los
depósitos, los cuales registraron un total de C$48,776.4
millones, o un aumento de C$3,321.7 millones, el 7.3% respecto a
diciembre del 2007.
Participación del
Mercado de
La cartera de
créditos a diciembre de 2008 fue de C$46,281.1 millones, distribuida entre las
instituciones financieras de la siguiente manera:
El crédito
continúa concentrado mayoritariamente en el sector comercio con el 32.8%, los
créditos de consumo (Tarjetas de Crédito y Créditos Personales) concentraron el
29.6% y vivienda con el 14.1%. Los créditos comerciales reflejaron un
incremento de C$3,210.5 millones, el 26.9%; y los de consumo C$587.9 millones,
el 4.5%. Por su parte, las actividades de ganadería e industria reflejaron
disminución en su financiamiento.
b.
Análisis de Indicadores
Adecuación de
Capital:
A diciembre de
2008, el sistema financiero se encuentra adecuadamente capitalizado, reflejando
un índice de adecuación de capital del 15.29% (en diciembre de 2007 fue de
14.2%). El mínimo requerido legalmente es de 10%. Este nivel de capitalización
le permite a la banca nicaragüense, tener capacidad para incrementar sus
activos de riesgo en el orden de C$29,287.7 millones, superior en C$9,476.0
millones a la reflejada en diciembre de 2007 por C$19,811.7 millones. Asimismo,
el sistema financiero cuenta con una suficiencia patrimonial que le permite
cubrir sus activos inmovilizados (conformados por la cartera vencida y en cobro
judicial, otras cuentas por cobrar, bienes de uso y otros activos) hasta en
211%, por consiguiente no existen recursos captados de acreedores financieros
(depositantes y otros acreedores) que pudieran estar siendo utilizados para
financiar estos activos.
Calidad de
Activos:
Los créditos
clasificados en
El índice de mora
a diciembre de 2008 fue de 3.0% y se incrementó en 0.5 puntos porcentuales
respecto al de diciembre de 2007, que fue de 2.5%. No obstante, el nivel de
cobertura de las provisiones sobre la cartera bruta representa el 3.9%, índice
superior al nivel de mora.
Rentabilidad sobre
Activos (Roa) y Rentabilidad Patrimonial (Roe):
La rentabilidad
medida como proporción de los activos totales promedio (ROA) fue 1.8% a
diciembre de 2008 (2.2% en diciembre de 2007). Por su parte, el ROE (utilidad
del período sobre patrimonio promedio) alcanzó 18% a la misma fecha (22.5% en
diciembre de 2007).
La menor
rentabilidad se explica principalmente por un menor margen de intermediación
financiera y por el registro de mayores provisiones para la cartera de crédito.
La disminución del margen financiero se debió a la disminución en mayor medida
de la tasa activa, la que en diciembre de 2008 fue de 17% en tanto que en
diciembre de 2007 fue de 17.7%.
Las tasas activas
de mayor importancia fueron las siguientes:
A continuación se
detallan las tasas efectivas que ha pagado el sistema financiero sobre los
depósitos:
Liquidez:
Al finalizar
diciembre de 2008, el sistema financiero registró un saldo de disponibilidades
por C$15,229.4 millones, en tanto que, los depósitos del público ascendieron a
C$48,776.4 millones; determinándose una relación de liquidez del 31.2%. Esta
relación de liquidez determina que de cada C$100 captados del público
depositante C$31 permanecían como disponibilidades.
Oficinas de
Representación:
Las Oficinas de
Representación otorgaron créditos por la suma de US$101.7 millones, los que han
sido destinados a los diferentes sectores económicos del país, principalmente
el comercio, 72.4%; construcción, 16.6%; y agrícola 5.3%. Asimismo, el total de
colocaciones de este tipo de entidades, representa el 4.2% del saldo total de
cartera de bancos, financieras y oficinas de representación por la suma de
C$48,298.9 millones.
B.- NORMAS PRUDENCIALES APROBADAS O
REFORMADAS
Durante
el cuarto trimestre se aprobaron las siguientes ocho normas nuevas:
1) Norma sobre Publicidad en el Mercado de Valores.
Tiene por objeto establecer las pautas y restricciones sobre la publicidad de
los valores de oferta pública en mercado primario; así como la publicidad de
los productos y servicios que ofrecen las entidades que participan en el
mercado de valores, incluyendo la oferta pública de valores en mercado
secundario.
2) Norma sobre Evaluación de los Saldos en Cuentas por
Cobrar de los Almacenes Generales de Depósito. Tiene por objeto
evaluar la calidad de los saldos en cuentas por cobrar de los Almacenes
Generales de Depósito.
3) Norma sobre Financiamientos Otorgados por los
Almacenes Generales de Depósito. Tiene por objeto regular los
financiamientos otorgados por los Almacenes Generales de Depósito a sus
depositantes de bienes o mercaderías.
4) Norma sobre Registro de Valores Desmaterializados.
Tiene por objeto establecer los principios y reglas a que debe sujetarse
el registro contable de valores desmaterializados provenientes de emisiones
públicas y privadas; así como, los requisitos y obligaciones mínimas que deben
cumplir las Centrales de Valores delegadas y las Centrales de Valores en
general, éstas últimas para la administración de los registros contables de
valores en el caso de emisiones privadas.
5) Norma sobre Aplicación del Manual Único de Cuentas
para las Instituciones Financieras del Mercado de Valores, a los Fondos de
Inversión y a los Fondos de Titularización. Tiene
por objeto establecer las disposiciones contables a las que deben sujetarse
dichas sociedades respecto a los fondos que administren.
6) Norma sobre Gobierno Corporativo de los
Emisores de Valores de Oferta Pública. Tiene por objeto
establecer las disposiciones que las firmas de auditoría externa deben cumplir
en los exámenes que deben realizar en los emisores; así como las pautas de
gobierno corporativo, que como mínimo, contengan un conjunto de políticas para
lograr una adecuada organización administrativa, eficiencia operativa,
resguardo de los activos y confiabilidad de los reportes y estados financieros
que fluyen de los sistemas de información de los emisores.
7)
Norma sobre Oferta
Pública de Adquisición. Tiene por objeto establecer los casos en
los que un oferente está obligado a promover una Oferta Pública de Adquisición;
así como, establecer los requisitos mínimos de información que debe
contener dicha oferta; el trámite de autorización y el procedimiento de la
misma; las obligaciones que tiene la sociedad afectada u ofertada al ser
comunicado de la existencia de la oferta; al igual que su mecanismo de
aceptación y liquidación.
8)
Norma sobre Compra
y Venta de Activos Crediticios. La norma tiene por objeto establecer disposiciones
para regular las compras y ventas de activos crediticios por parte de bancos,
sociedades financieras y compañías de seguros.
Normas reformadas
Asimismo, las siguientes dos normas fueron objeto de reforma:
1) Norma
de Reforma del Artículo Diez de
2) Norma
de Adición a