INFORME
DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2006
A.- ANÁLISIS
FINANCIERO DEL SISTEMA (Bancos y Financieras)
Depósitos totales
Al cierre de septiembre del 2006, los depósitos
totales suman C$39,889.2 millones, monto que es
superior en C$4,650.8 millones respecto al saldo de
depósitos por C$35,238.4 millones observado al cierre
del año 2005, lo que implicó una tasa de crecimiento del 13.2%. De este
incremento, la mayor parte corresponde a captaciones en dólares, las que
representaron el 53.3%; en tanto que las captaciones en córdobas representaron
el 46.7%. Al 30 de septiembre de 2006, el total de depósitos en dólares
norteamericanos representan el 67.1% en tanto que el total de depósitos en
córdobas representan en 32.9%; determinándose una leve disminución en la
concentración de depósitos en dólares respecto a diciembre de 2005 cuando los
mismos representaban el 67.63%.
A septiembre de 2006, los depósitos se encuentran
distribuidos de la siguiente forma: en depósitos a la vista el 16.4%, depósitos
de ahorro el 36.8%, depósitos a plazo el 37% y otros depósitos el 9.8%.
Respecto a diciembre de 2005, los depósitos a la vista han incrementado su
participación en 0.4% en detrimento de la participación de los depósitos de
ahorro; por su parte, los depósitos a plazo conservan la misma participación
observada en diciembre de 2005; pero, se incrementaron referente a la partición
que tenían en septiembre de 2005 que era del 35.5%.
En términos de fuentes y usos en el período
comprendido entre diciembre-05 y septiembre-06, las captaciones de depósitos
del público fueron las principales fuentes de recursos que fortalecieron el
incremento de las disponibilidades hasta por la suma de C$3,575.1
millones, cifra que representa el 39.0% del total de
captaciones y la cartera de créditos se incrementó en C$5,239.4
millones, suma que representa el 57.2% de las captaciones. La banca
nicaragüense logró captar depósitos por C$4,577.6
millones, el 50% del total de las captaciones y C$2,812.7
millones en obligaciones con otras instituciones, el 30.7% del total
captaciones.
Por otra parte, la participación de depósitos del
sector público a septiembre de 2006 representó el 16.9% (6,739.5 millones) del
total de depósitos mantenidos al mismo mes; esta participación se incrementó en
15.7% con relación a la observada en diciembre de 2005 que fue de C$5,822 millones. En términos absolutos, el crecimiento de
los depósitos del sector público fue de C$917.5
millones.
Cartera de créditos
A diferencia de lo observado en diciembre de 2005,
la tendencia en las tasas de crecimiento en los depósitos y créditos, continúa
apuntando en la misma dirección, lo que implica que el crecimiento de la
cartera está siendo fondeado en su mayoría con depósitos, seguido por la
contratación de otras obligaciones con otras instituciones financieras.
También, las captaciones de depósitos han permitido incrementar en gran medida
las Disponibilidades, y en menor medida, existe un proceso de sustitución de
activos donde los préstamos y las disponibilidades continúan teniendo la mayor
participación dentro del total de activos.
Los créditos otorgados por el Sistema Financiero al
Sector Público continúan representando el 2% del total de
A septiembre de 2006, la cartera bruta reflejó un
crecimiento interanual de C$7,195.0 millones, suma
que representa el 32.5%. El mayor crecimiento se concentra en los créditos de
consumo con C$2,538.2 millones, créditos comerciales
con C$2,205.9 millones, hipotecarios con C$1,082.7 millones y en otros los restantes C$1,368.2 millones. No obstante, en términos relativos, la
cartera de créditos ganaderos, fueron los que reflejaron el mayor crecimiento
relativo con el 95% aunque en términos absolutos se incrementó sólo en C$666.9 millones. Respecto a diciembre de 2005, el
crecimiento de la cartera de crédito fue de C$5,333.9
millones, suma que representa el 22.2%. Asimismo, el mayor crecimiento de la
cartera correspondió a los créditos corrientes mayores a los 18 meses.
|
Concentraciòn de la Cartera de Crèditos segùn Actividad Econòmica |
||||
|
|
|
|
|
|
|
Actividad |
Sept-03 |
Sept-04 |
Sept-05 |
Sept-06 |
|
Agricultura |
14,64% |
12,76% |
10,80% |
8,96% |
|
Ganaderìa |
2,13% |
2,51% |
3,02% |
4,39% |
|
Industria |
10,82% |
10,80% |
10,24% |
10,56% |
|
Comercio |
24,33% |
24,77% |
26,79% |
27,16% |
|
Vicienda |
9,94% |
12,04% |
13,02% |
13,47% |
|
Personales |
12,81% |
13,90% |
13,77% |
14,65% |
|
Tarjeta
de Crèdito |
15,80% |
16,88% |
14,69% |
15,33% |
|
Otros |
9,54% |
6,33% |
7,67% |
5,47% |
El nivel de la cartera vencida a septiembre de 2006
es de 2.13%, índice que es muy similar al observado en diciembre de 2005 y
junio de 2006. Sin embargo, cabe resaltar que todo el sistema bancario
nicaragüense, cuenta con niveles de provisión muy superiores al nivel de
cartera en mora. El nivel de provisiones respecto al total de cartera bruta
representa el 3.51%, índice que es inferior al observado en diciembre de 2005
de 3.90%.
Al mes de septiembre de 2006, la cartera se
encuentra clasificada mayoritariamente en la categoría “A” con el 90%,
categoría “B” el 4%, “C” el 3% “D” el 2% y “E” el 1%. Respecto a diciembre de
2005, la cartera mejoró, dado que la cartera clasificada en la categoría “A”
fue de 88.3%.
Inversiones
La tendencia en la participación de las inversiones
netas en el total de activos durante el primer semestre de este año continuó
descendiendo, bajando ésta de 25.5% (C$11,669.4
millones) en diciembre del
A continuación detallamos las inversiones
mantenidas por las entidades del sistema bancario nicaragüense:
|
|
|
|
|
Inversiones |
Millones de C$ |
Esctructura % |
|
Valores
del Estado |
8.626,69 |
85% |
|
Valores
del BCN |
4.560,71 |
45% |
|
Valores
del MHCP |
4.066,88 |
40% |
|
Inv. En Inst. Financieras Exterior |
1.303,40 |
13% |
|
Participaciòn Accionaria |
180,15 |
2% |
|
Total
Inversiones |
10.110,14 |
100% |
Tasas de interés
Entre diciembre de 2005 y septiembre de 2006, se
continuó observando un incremento en las tasas activas de 14.21% a 14.69%, en
tanto que las tasas pasivas se incrementaron de 4.11% a 4.54%. Estos
incrementos están influenciados, principalmente por el crecimiento que se viene
dando en las tasas de interés a nivel internacional, entre otros.
Sin embargo, con dicha tendencia y con una
situación de liquidez favorable, es muy probable que las tasas de interés en el
corto plazo, continúen incrementándose. Al cierre del tercer trimestre, la tasa
para depósitos de ahorro cerró en 2.34%, mientras que la tasa para depósitos a
plazo fue de 6.06%, la que se incrementó respecto a la observada en diciembre
de 2005. Al cierre del año 2005, estas tasas eran de 2.3% y 5.4%,
respectivamente. Por el lado de la cartera de créditos, el rendimiento de ésta
pasó de 17.2% en diciembre pasado a 16.40% al cierre de septiembre de 2006.
Rentabilidad, eficiencia y solvencia
En el período de diciembre de
Al igual que en fechas anteriores, el margen
financiero fue neutralizado por los gastos de transformación (Gastos de
Administración y Otros Gastos Operativos Diversos). El grado de absorción del
Margen Financiero Bruto en el período evaluado pasó de 80.66% a 82.27%.
Asimismo,
Debe decirse que, prácticamente en el mes de
septiembre de 2006 el ROA, que es la rentabilidad generada por los activos, fue
de 2.44% el que disminuyó respecto al nivel observado en diciembre de 2005 que
fue de 2.64%.
B.- PRINCIPALES
NORMAS PRUDENCIALES APROBADAS O REFORMADAS
Durante el segundo trimestre 2006 se
aprobaron las siguientes cuatro normas prudenciales nuevas: Norma
para el Traspaso, Transferencia o Adquisiciones de Acciones de Instituciones
Financieras Supervisadas, que tiene por objeto establecer los requisitos y los
trámites que deben cumplir las personas interesadas en obtener autorización
para adquirir acciones de instituciones financieras supervisadas, en
porcentajes iguales o superiores al cinco por ciento (5%) del capital social;
Norma General sobre Imposición de Multas Aplicables a los Almacenes Generales
de Depósito, que establece los montos de las multas para los almacenes según la
gravedad de la falta; Norma sobre Gestión de Riesgo Tecnológico, tiene como
objeto establecer los criterios mínimos para la identificación y administración
de los riesgos asociados a
Asimismo, las siguientes
cuatro normas fueron objeto de reforma integral, derogando las anteriores:
Norma sobre Publicación de Préstamos en Mora de los Directores, Funcionarios y
Partes Relacionadas de las Instituciones Financieras, tiene por objeto
establecer el procedimiento para publicar los créditos en mora de los
directores, funcionarios y partes relacionadas de las instituciones
financieras, cuando estos últimos los tuvieran en la misma institución; Norma
sobre Publicación de Préstamos en Mora de los Directores, Funcionarios y Partes
Relacionadas de las Instituciones Financieras, tiene por objeto establecer el
procedimiento para publicar los créditos en mora de los directores, funcionarios
y partes relacionadas de las instituciones financieras, cuando estos últimos
los tuvieran en la misma institución; Norma sobre