INFORME
DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2006
Al
cierre del primer trimestre del año 2006, los depósitos totales registraron un
saldo de C$ 38,258 millones, monto superior en C$ 2,583 millones al observado
en diciembre del 2005, lo cual implicó una tasa anual de crecimiento de 7.2%,
superior a la observada hace un año cuando fue de 6.7%. Cabe señalar que del
total de aumento de depósitos, 61% fueron depósitos en moneda extranjera, ocasionando
que el grado de dolarización de depósitos disminuyera de 68.07% en diciembre
del
Los
depósitos a la vista han ganado mayor participación en el total de depósitos,
en detrimento de la participación de los depósitos a plazo y de ahorro. En
diciembre de 2005, los depósitos a plazo constituían el 39% del total y al
finalizar marzo de 2006 su participación fue de 34%, mientras que la
participación de los depósitos de ahorro cayó de 45% a 43% en el mismo período.
En
términos de fuentes y usos, las captaciones de depósitos del público fueron las
principales fuentes de recursos que financiaron el incremento de las
disponibilidades y el incremento de la cartera de créditos.
Por otra parte, la concentración de depósitos del
sector público a marzo de 2006 representó el 17% del total de depósitos; la que
se incrementó en 1% con relación a la observada en diciembre de 2006 que fue
del 16%.
Cartera
de créditos neta
La
banca logró captar C$ 2,583 millones en depósitos del público para financiar un
monto de C$1,576 millones en cartera neta durante este trimestre. Este aumento
en el saldo de cartera de crédito equivale a 6.82%.
A
diferencia de lo observado en diciembre de 2005, la tendencia en las tasas de
crecimiento en los depósitos y créditos apuntan en la misma dirección, lo que
implica que el crecimiento de la cartera está siendo fondeado en su totalidad
con depósitos. También, las captaciones de depósitos, han permitido incrementar
las Disponibilidades, y en menor medida, existe un proceso de sustitución de
activos donde los préstamos y las disponibilidades continúan teniendo la mayor
participación dentro del total de activos.
Los
créditos otorgados por el Sistema Financiero al Sector Público representan el
2% del total de
Al
mes de marzo de 2006, la tasa interanual de crecimiento del crédito al sector
privado fue de 31.6%, en tanto que la observada en diciembre de 2005, fue menor
por el 28.2%. A marzo de 2006, el saldo total de crédito fue de C$ 25,631.8
millones, reflejando un nivel de cartera vencida sobre cartera bruta de 2.0%,
inferior a lo observado en diciembre de 2005 (2.1%) y a lo observado hace un
año cuando fue de 2.3%.
Al
mes de marzo de 2006, la cartera se encuentra clasificada mayoritariamente en
la categoría “A” con el 89.7%, categoría “B” con el 4.4%, “C” con el 3.4% y en
las categorías “D” y “E” el 2.5%. Con relación a diciembre de 2005, la calidad
de la cartera mejoró levemente dado que la cartera clasificada en la categoría
“A” fue de 81%. Desde el punto de vista estructural, la cartera de crédito se
encuentra concentrada mayoritariamente en los créditos comerciales con el
28.3%, tarjetas de crédito con el 14.5%, personales con el 13.8%, vivienda con
el 13.3%, agrícolas con el 9.4%, Industriales con el 11.2%, ganaderos con el 3.6% y otros el 5.9%. Comparativamente
con diciembre de 2005, la estructura de la cartera no ha reflejado cambios
significativos.
Inversiones
La
tendencia en la participación de las inversiones en el total de activos durante
el primer trimestre de este año continuó descendiendo, bajando ésta de 25.5% en
diciembre del
Del
saldo total de inversiones a marzo de 2006, el 84.97% corresponden a títulos
del Sector Público (Gobierno y Banco Central de Nicaragua). El segundo lugar lo
ocuparon las inversiones en entidades bancarias del exterior con el 13.05%. Debe decirse que en el trimestre, la concentración
de las inversiones en valores del estado ha disminuido en 4.97%, ya que en diciembre-05
dicha concentración era del 89.94%. Por el contrario, en el mismo período la
concentración de las inversiones en Instituciones Financieras del Exterior se
incrementó en 4.73%.
Durante
el primer trimestre del año, se observó que tanto las tasas pasivas como las
activas reflejaron un leve incremento de 0.1%. Este leve incremento está
influenciado por el incremento que se viene dando en las tasas de interés a
nivel internacional.
Sin
embargo, con dicha tendencia y con una situación de liquidez muy favorable, es
muy probable que las tasas de interés en el corto plazo, continúen
incrementándose. Al cierre del trimestre, la tasa para depósitos de ahorro
cerró en 2.3%, mientras que la tasa para depósitos a plazo fue de 5.6%. Al
cierre del año 2005, estas tasas eran de 2.3% y 5.4%, respectivamente. Por el lado de la cartera de créditos, el
rendimiento de ésta pasó de 17.2% en diciembre pasado a 16.3% al cierre de marzo
de 2006.
En el período de diciembre de
Esta ampliación del margen financiero durante el año
se dio por la vía de una leve reducción de tasas pasivas y un crecimiento
sostenido en los ingresos generados por la cartera de créditos.
Al igual que en fechas anteriores, la ampliación del
margen financiero fue neutralizada por los gastos de administración que se
explican por la estrategia de la banca de bajar la participación de las
inversiones y subir la participación de la cartera de créditos que conlleva
mayores costos administrativos. Debe decirse que, prácticamente en el mes de
marzo de 2006 el ROA fue de 2.65% el que se mantuvo en el mismo nivel observado
en diciembre de 2005 que fue de 2.64%.
La Adecuación de Capital pasó de 13.6% en diciembre
pasado a 14.3% al cierre de marzo de 2006.
Durante el primer
trimestre se aprobaron diez normas prudenciales, cinco de ellas relacionadas
con la actualización del capital social de los bancos, sociedades financieras,
compañías de seguros, almacenes generales de depósito y bolsa de valores; y una
norma nueva para actualizar el monto de los depósitos de ahorro de personas
naturales, que son inembargables. Las otras cuatro normas aprobadas, derogando
las anteriores, fueron: Norma Sobre Adecuación de Capital, que establece regulaciones sobre los componentes de la base de cálculo
del capital mínimo requerido, los activos de riesgo crediticio, los activos
nocionales por riesgo cambiario y otras disposiciones; Norma sobre